Nucleus Financial Platforms Limited is overeengekomen om Curtis Banks Group PLC (AIM:CBP) over te nemen van Oryx International Growth Fund Limited (LSE:OIG), beheerd door Harwood Capital LLP, Odyssean Investment Trust PLC (LSE:OIT), beheerd door Odyssean Capital LLP, Curtis Banks Directors en anderen voor ongeveer £ 230 miljoen op 6 januari 2023. De transactie zal worden uitgevoerd door middel van een Scheme of Arrangement. De vergoeding die uit hoofde van de overname aan de aandeelhouders van Curtis Banks moet worden betaald, zal worden gefinancierd door een combinatie van nieuwe schuldfinanciering en aandelenfinanciering. De bestuurders van Curtis Banks hebben onherroepelijk toegezegd de regeling te aanvaarden met betrekking tot hun volledige economische eigendom van 93.188 aandelen Curtis Banks, wat ongeveer 0,14% vertegenwoordigt. De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Curtis Banks. De transactie is onderhevig aan goedkeuring door de aandeelhouders van Curtis Banks tijdens de Algemene Vergadering en de Vergadering van de Rechtbank, goedkeuring door de Rechtbank, goedkeuring door derden, bepaalde goedkeuringen van de FCA, PRA, SRA en CMA. Vanaf 27 februari 2023 is de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van Curtis Banks op de Vergadering van de Rechtbank en de Algemene Vergadering. Vanaf 7 september 2023 heeft CMA besloten dat de transactie niet in aanmerking komt voor onderzoek. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond. Vanaf 16 mei 2023, met het oog op het verkrijgen van de goedkeuringen en goedkeuringen die nodig zijn om aan de Voorwaarden te voldoen, wordt nu verwacht dat het Scheme in het derde kwartaal van 2023 effectief zal worden. Nucleus Financial Platforms (Nucleus), een van de toonaangevende onafhankelijke adviseursplatforms in het Verenigd Koninkrijk, is verheugd om aan te kondigen dat de overname van de Curtis Banks Group (Curtis Banks) alle noodzakelijke wettelijke goedkeuringen heeft ontvangen. De Financial Conduct Authority (FCA), Prudential Regulation Authority (PRA) en Solicitors Regulation Authority (SRA) hebben allemaal hun goedkeuring gegeven en de Competition and Markets Authority (CMA) heeft geconcludeerd dat de transactie niet in aanmerking komt voor onderzoek onder de Britse fusiecontrolewetgeving.

Miles Cox, Andrew Buchanan en James Steel van Peel Hunt LLP en Graham Marchant en Divya Dhar van Fenchurch Advisory Partners LLP traden op als financieel adviseur en fairness opinion provider voor Curtis Banks Group PLC. Ollie Clayton, Ed Banks, Demetris Efthymiou, Harrison George van Evercore Partners International LLP traden op als financieel adviseur van Nucleus Financial Platforms Limited. Harry Bacon, Sally Wokes, Phil Linnard, Nick Bonsall en Lisa Wright van Slaughter and May traden op als juridisch adviseur van Nucleus Financial Platforms Limited. Addleshaw Goddard LLP trad op als juridisch adviseur en Computershare trad op als registrar voor Curtis Banks Group PLC. Ashurst trad op als juridisch adviseur van Evercore Partners International LLP bij de transactie.

Nucleus Financial Platforms Limited deed mee aan de overname van Curtis Banks Group PLC (AIM:CBP) van Oryx International Growth Fund Limited (LSE:OIG) dat beheerd wordt door Harwood Capital LLP, Odyssean Investment Trust PLC (LSE:OIT) dat beheerd wordt door Odyssean Capital LLP, Curtis Banks Directors en anderen voor ongeveer £230 miljoen op 6 januari 2023.