Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Contact Gold Corp. (TSXV:C) voor CAD 11,3 miljoen op 25 februari 2024. Volgens de voorwaarden van de definitieve overeenkomst zullen aandeelhouders van Contact Gold 0,0063 van een gewoon aandeel Orla ontvangen voor elk gehouden aandeel. Na de voltooiing van de Transactie zullen de aandeelhouders van Contact ongeveer 0,7% van de uitgegeven en uitstaande Orla-aandelen bezitten. De transactie zal resulteren in consolidatie van het Railroad-Pinion district in Nevada, waarbij het Pony Creek oxide goudproject van Contact Gold gecombineerd wordt met het South Railroad project van Orla, dat direct ten noorden van Pony Creek ligt. Contact Gold zal een beëindigingsvergoeding van CAD 0,54 miljoen betalen aan Orla in het geval van bepaalde beëindigende gebeurtenissen. Op 23 april 2024 hebben de Effectenhouders van Contact Gold de fusie door Orla goedgekeurd.

De transactie is onderhevig aan goedkeuring door de aandeelhouders van Contact Gold, goedkeuring door de rechtbank, toepasselijke wettelijke goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de TSX Venture Exchange en de Toronto Stock Exchange. De raad van bestuur van Contact Gold heeft, na overleg met haar financiële en juridische adviseurs en op aanbeveling van een speciaal comité van onafhankelijke bestuurders, de transactie unaniem goedgekeurd. Vanaf 25 april 2024 kondigt Contact Gold aan dat het een definitieve beschikking heeft ontvangen van het Hooggerechtshof van Brits Columbia waarin de bedrijfscombinatie met Orla Mining wordt goedgekeurd. De Transactie zal naar verwachting eind april 2024 afgerond zijn. Vanaf 25 april 2024 zal de transactie naar verwachting op of rond 29 april 2024 worden afgerond. Haywood Securities Inc. trad op als financieel adviseur en Jay Goldman, Lindsay Clements, David Gardos, Danielle DiPardo en Tera Li Parizeau van Cassels Brock & Blackwell LLP traden op als juridisch adviseurs van Contact Gold. Evans & Evans, Inc. gaf een fairness opinion aan de Contact Gold Board. Orla's juridische adviseurs zijn Blake, Cassels & Graydon LLP met betrekking tot Canadese aangelegenheden en Neal, Gerber & Eisenberg LLP met betrekking tot Amerikaanse aangelegenheden.

Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) voltooide de overname van Contact Gold Corp. (TSXV:C) op 29 april 2024.