Het Britse cateringbedrijf Compass Group heeft maandag ingestemd met de aankoop van rivaal CH&CO in een deal waarbij de cateraar van het Royal Opera House gewaardeerd wordt op 475 miljoen pond ($ 603,73 miljoen), inclusief schuld, wat de grootste overname in Europa tot nu toe betekent.

Compass, de grootste cateringgroep ter wereld, is op zoek naar nieuwe overnames om de pandemie te boven te komen.

CH&CO, dat gesteund wordt door de private-equitygroep Equistone, levert cateringdiensten aan bedrijven, universiteiten, sport- en andere evenementen. Het bedrijf bedient onder andere de Londense Royal Opera House, Abbey Road Studios en de Royal Botanic Gardens at Kew in Londen.

Dominic Blakemore, CEO van Compass, zei in een verklaring dat de sterke merkidentiteit van CH&CO het bedrijf in staat zou stellen om te profiteren van het aanzienlijke groeipotentieel in de markt.

"We kunnen ons een potentieel sterkere margedynamiek in FY23 voorstellen en we verwachten een duidelijke opwaartse synergie na de integratie met Compass," schreven Barclays-analisten in een notitie.

"De voorspelling van de winst per aandeel wordt een beetje afgeremd door het feit dat we niet weten hoe het geld dit jaar zal worden besteed, dus de aankondiging van deze deal zal helpen om wat duidelijkheid te verschaffen," zeiden ze.

Er is een extra earn-out over twee jaar na het sluiten van de deal, afhankelijk van de winstgroei van het bedrijf, zei Compass.

Chief Executive Bill Toner van CH&CO zei dat de aansluiting bij Compass Group "enorme mogelijkheden" biedt voor haar klanten.

Het in Reading gevestigde CH&CO heeft meer dan 900 klanten op 1.000 locaties en genereert momenteel een jaaromzet van ongeveer 450 miljoen pond.

Het is eigenaar van merken als Gather & Gather, Vacherin en Company of Cooks.

Compass, dat actief is in meer dan 30 landen, kocht in 2019 de Scandinavische cateraar Fazer Food Services voor een bedrijfswaarde van ongeveer 475 miljoen euro ($517,23 miljoen). ($1 = 0,7868 pond) ($1 = 0,9184 euro) (Verslaggeving door Yadarisa Shabong in Bengaluru; Redactie door Sherry Jacob-Phillips, Subhranshu Sahu en Jane Merriman)