(nieuw: verklaringen van telefonische persconferentie over rendement, mBank, banenreductie en hypotheekverstrekking, bijgewerkte reactie op aandelenkoers, analistenadvies over aandeleninkoop).

FRANKFURT (dpa-AFX) - Commerzbank denkt dat het op koers ligt om zijn doelstellingen voor het hele jaar te halen na een onverwacht sterk tweede kwartaal. Hogere rentetarieven stelden de bank uit Frankfurt in staat om nieuwe lasten van haar Poolse dochter mBank te absorberen. Per saldo verdiende Commerzbank 565 miljoen euro, een vijfde meer dan een jaar eerder, zei het vrijdag. Beleggers waren echter teleurgesteld over de geplande volgende aandeleninkoop - omdat deze ten koste gaat van het dividend.

Hoewel Commerzbank in het tweede kwartaal beter presteerde dan de markt had verwacht, stuurden beleggers het aandeel 's ochtends soms meer dan vijf procent omlaag en daarmee naar de onderkant van de Dax. Later herstelde de koers van het aandeel zich flink. Aan het begin van de middag stond het aandeel nog steeds bijna twee procent lager op 10,76 euro en was daarmee nog steeds zo'n 22 procent duurder dan rond de jaarwisseling.

CEO Manfred Knof verwacht nog steeds een geconsolideerde winst voor het hele jaar die aanzienlijk hoger is dan het cijfer van 1,4 miljard euro van vorig jaar. Alleen al in de eerste helft van het jaar verdiende de bank bijna 1,15 miljard euro. "We voeren onze strategie consequent uit en hebben de winst aanzienlijk verhoogd dankzij de sterke winst in de klantenactiviteiten - ondanks opnieuw hoge buitengewone lasten voor leningen in Zwitserse frank in Polen," zei Knof. "Hierdoor liggen we volledig op koers om onze doelstellingen voor 2023 en 2024 te halen."

In de eerste helft van het jaar genereerde de instelling een rendement van 8,1 procent op het tastbaar eigen vermogen - meer dan de 7 procent die het als doel had gesteld voor 2024. De raad van bestuur zal het nieuwe strategische programma voor de periode vanaf 2025 presenteren bij de publicatie van de volgende kwartaalcijfers op 8 november. Het doel moet dan een rendement van meer dan 10 procent zijn, legde CFO Bettina Orlopp uit.

De controversiële leningovereenkomsten van de Poolse dochteronderneming in Zwitserse frank kwamen Commerzbank in het tweede kwartaal opnieuw duur te staan. Na een uitspraak van het Europese Hof van Justitie, die kan leiden tot compensatie voor Poolse bankklanten, zette de bank nog eens 347 miljoen euro opzij. De voorzieningen van de groep voor deze leningen bedragen nu in totaal 1,7 miljard euro. Volgens Knof is 75 procent van de bestaande leningen gedekt.

De Poolse dochteronderneming had vastgoedleningen in Zwitserse frank verstrekt tegen veel gunstiger rentetarieven dan leningen in de binnenlandse valuta, de zloty. De stijging van de wisselkoers van de frank veroorzaakte vervolgens problemen voor de leners bij het terugbetalen van de leningen. Commerzbank probeert de geschillen te beslechten door overeenkomsten te sluiten met de getroffen klanten. Tot nu toe zijn er meer dan 8000 schikkingen getroffen.

Het vertrouwen van Commerzbank wordt versterkt door aanzienlijk hogere rente-inkomsten. In het tweede kwartaal stegen de nettorentebaten met 44 procent j-o-j tot 2,1 miljard euro. Voor het hele jaar verwacht de raad van bestuur nu nettorentebaten van ten minste 7,8 miljard euro. In mei ging het topmanagement van de bank nog uit van ongeveer 7 miljard.

De winst - d.w.z. de totale inkomsten - van het instituut, dat sinds de financiële crisis gedeeltelijk genationaliseerd is, steeg met 8,7 procent tot een goede 2,6 miljard euro. Ondertussen ziet Commerzbank een herstel in de bouwfinanciering. "Nu de vastgoedprijzen langzaam dalen en de hogere rentetarieven steeds meer worden geaccepteerd, is de bouwfinanciering de afgelopen maanden weer aangetrokken", meldt Knof. Het volume van de nieuwe productie was in juni hoger dan een jaar eerder.

Naast de hogere rentetarieven werpt ook de besparingskoers van de afgelopen jaren zijn vruchten af met een reductie van bruto 10.000 banen. Het aantal filialen in Duitsland werd ingekrompen van 1000 naar 400. "De banenreductie loopt natuurlijk nog wat achter, maar het programma zelf is afgerond en we kijken nu vooruit," aldus Knof. Eind juni had het instituut 37 487 fulltime medewerkers in dienst, waarvan 25 004 in Duitsland.

Commerzbank heeft in het tweede kwartaal 208 miljoen euro opzij gezet voor mogelijke verliezen op leningen, bijna twee keer zoveel als een jaar eerder. Voor het hele jaar verwacht de bank een bedrag van minder dan 800 miljoen euro. Eerder had de raad van bestuur gerekend op minder dan 900 miljoen euro.

De aandeelhouders zouden moeten profiteren van de goede ontwikkeling. Het instituut wil weer aandelen inkopen op de markt - en daar meer aan uitgeven dan de 122 miljoen euro van het eerste programma in mei en juni. De bank verraste echter met het feit dat de tweede inkoop meetelt voor de uitbetalingsratio.

De groep wil dus nog steeds 50 procent van de aan aandeelhouders toerekenbare winst voor 2023 teruggeven aan haar aandeelhouders - maar dan in de vorm van dividend en aandeleninkoop samen. Dit heeft "tot frustratie geleid onder beleggers", schreef analist Timo Dums van DZ Bank./stw/mar/men