Plastiq Inc. heeft een intentieverklaring uitgevoerd om Colonnade Acquisition Corp. II (NYSE:CLAA) van Colonnade Sponsor II LLC en anderen op 11 juni 2022. Plastiq Inc. is een definitieve overeenkomst aangegaan voor de overname van Colonnade Acquisition Corp. II (NYSE:CLAA) van Colonnade Sponsor II LLC en anderen voor ongeveer $ 390 miljoen op 3 augustus 2022. Het gecombineerde bedrijf zal een impliciete geschatte ondernemingswaarde hebben van ongeveer $480 miljoen bij sluiting, gebaseerd op huidige aannames. Volgens de overeenkomst zullen de aandeelhouders en optiehouders van Plastiq in totaal 40 miljoen aandelen Plastiq Pubco Stock ontvangen (de totale fusievergoeding ac) in ruil voor de overname van alle uitstaande aandelenbelangen van Plastiq. Zodra de fusie is afgerond, zal het gecombineerde bedrijf opereren onder de naam Plastiq en naar verwachting onder een nieuw tickersymbool worden verhandeld. Het managementteam van Plastiq, onder leiding van oprichter en Chief Executive Officer Eliot Buchanan, zal het bedrijf blijven leiden. De transactie is afhankelijk van de voltooiing van verschillende voorwaarden, waaronder goedkeuring door de aandeelhouders van Colonnade en Plastiq, de effectiviteit van een registratieverklaring die moet worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (de acSECac) in verband met de Bedrijfscombinatie, goedkeuring van de Commissioner van het Texas Department of Banking, het verstrijken of beëindigen van de wachtperiode (of enige verlenging daarvan) die van toepassing is onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, de Plastiq Pubco Stock die in aanmerking komt voor verdere notering aan een nationale effectenbeurs, dat CLAA ten minste $5.000.001 aan netto materiële activa heeft, dat er een Financieringsregeling van kracht is en beschikbaar is voor de gecombineerde onderneming en andere regelgevende goedkeuringen. De bedrijfscombinatie is unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van zowel Plastiq als Colonnade. Vanaf 9 maart 2023 heeft CLAA besloten om de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders te annuleren en als gevolg daarvan zal CLAA al haar uitstaande gewone aandelen van klasse A aflossen, met ingang van 13 maart 2023. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Als gevolg van de deal zal Plastiq naar verwachting ongeveer 320 miljoen dollar aan zijn balans toevoegen. Joel Rubinstein, Daniel Nussen, Sang I. Ji, Victoria Rosamond, James Kong, Rebecca Farrington, F. Paul Pittman, Cristina Brayton-Lewis en Matthew Kautz van White & Case LLP treden op als juridisch adviseur van Colonnade in verband met de Bedrijfscombinatie. Justin Hamill, Ryan Maierson, Drew Capurro, Katharine Moir, Michelle Gross, Robert Blamires, Erin Murphy, Barrie VanBrackle, Katherine Rocco, Joseph Simei en Jason Morelli van Latham & Watkins LLP treden op als juridisch adviseur van Plastiq in verband met de Bedrijfscombinatie. Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent, terwijl Morrow & Co, LLC optrad als informatieagent met een servicevergoeding van $35.000 aan Colonnade. Berkeley Research Group, LLC trad op als fairness opinion provider en financieel adviseur voor Colonnade.

Plastiq Inc. heeft de overname van Colonnade Acquisition Corp. II (NYSE:CLAA) van Colonnade Sponsor II LLC en anderen op 9 maart 2022.