Grote banken zijn verplicht om het fonds van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aan te vullen, dat deposito's van klanten verzekert in het geval van een bankfaillissement. Het fonds werd begin 2023 na de ineenstorting van twee banken ruwweg $16 miljard onttrokken.

Ondertussen worstelen banken met stijgende depositokosten omdat klanten op zoek zijn naar betere rendementen in rentegevoelige vastrentende activa. Door de hogere financieringskosten zijn de nettorentemarges in de hele sector gekrompen, omdat de concurrentie om deposito's toeneemt.

De druk op de rente-inkomsten in de hele sector in het vierde kwartaal werd ook nog eens versterkt door tegenwind als gevolg van de trage groei van de kredietverlening.

De netto rentebaten (NII) van Citizens Financial, of het verschil tussen wat een bank verdient aan leningen en uitbetaalt aan deposito's, daalden met 12% tot $1,49 miljard in de drie maanden eindigend op 31 december.

De bank waarschuwde dat haar NII dit jaar 6% tot 9% lager zou kunnen zijn dan haar NII van $6,24 miljard voor 2023.

Grotere rivalen Wells Fargo en Bank of America boekten vorige week ook een vergelijkbare daling in hun kwartaalrente-inkomsten.

Citizens Financial verhoogde ook haar buffer voor klanten die schulden op hun hypotheken of creditcards niet of te laat terugbetalen te midden van een onzekere economische achtergrond en een crisis in de kosten van levensonderhoud.

De bank heeft in het vierde kwartaal $171 miljoen aan voorzieningen voor kredietverliezen opzij gezet, vergeleken met $132 miljoen een jaar eerder.

De kredietverstrekker rapporteerde een nettowinst van $189 miljoen, of 34 cent per aandeel, in het vierde kwartaal, vergeleken met $653 miljoen, of $1,25 per aandeel, een jaar eerder.