HOCHTIEF Australia Holdings Limited heeft op 23 februari 2022 een bod gedaan om het resterende belang van 21,42% in CIMIC Group Limited (ASX:CIM) te verwerven voor AUD 1,5 miljard. In het kader van de transactie zal HOCHTIEF Australia Holdings Limited 66.665.467 aandelen van CIMIC Group Limited verwerven tegen AUD 22 per aandeel. Om de betalingsverplichting in verband met het bod te financieren, heeft HOCHTIEF Australia Holdings Limited een transactiefaciliteit afgesloten met een consortium van banken. Het bestuur van HOCHTIEF heeft de transactie goedgekeurd. Op 11 maart 2022 is een aanvullend aanbiedingsdocument vrijgegeven dat door HOCHTIEF Australia Holdings is goedgekeurd en de aangeboden biedprijs zal niet worden gewijzigd. Als HOCHTIEF Australia het recht krijgt om verplichte overnamerechten uit te oefenen met betrekking tot de uitstaande CIMIC-aandelen, zou HOCHTIEF Australia tijdens de biedperiode nog eens ongeveer 12,64% van de CIMIC-aandelen moeten verwerven (waardoor het percentage CIMIC-aandelen waarin het een relevant belang heeft, tot ongeveer 95,79% zou stijgen). Vanaf 12 april 2022 heeft HOCHTIEF Australia nu een relevant belang van 94,68% in CIMIC als gevolg van verdere aanvaardingen van haar off-market overnamebod en is zij van plan om na de biedperiode over te gaan tot de verplichte overname van de resterende CIMIC-aandelen tegen de huidige biedprijs. Vanaf 29 april 2022 zal HOCHTIEF Australië overgaan tot de gedwongen overname van de resterende aandelen na afloop van de biedperiode op 10 mei 2022, voor dezelfde biedprijs van AUD 22 per aandeel. Na de aankondiging van het bod heeft de Raad van Bestuur van CIMIC het Onafhankelijk Bestuurscomité (IBC) opgericht, bestaande uit de onafhankelijke bestuurders Russell Chenu en Kate Spargo, met de verantwoordelijkheid om het bod te overwegen, te evalueren en erop te reageren. CIMIC’s Onafhankelijk Bestuurscomité (IBC) zal zijn standpunten met betrekking tot het bod uiteenzetten in een doel’s verklaring en heeft Grant Thornton Corporate Finance Pty Ltd aangesteld als onafhankelijk deskundige en het zal zijn verslag op 28 maart 2022 publiceren. De aandeelhouders van CIMIC behoeven in dit stadium geen actie te ondernemen met betrekking tot het bod. De onafhankelijke deskundige heeft geconcludeerd dat het bod eerlijk en redelijk is voor de andere CIMIC-aandeelhouders dan HOCHTIEF Australië. De IBC beveelt unaniem aan dat de CIMIC Aandeelhouders het bod aanvaarden bij gebrek aan een superieur voorstel. Het bod vangt aan op 10 maart 2022 en wordt afgesloten op 11 april 2022. Met ingang van 11 april 2022 heeft HOCHTIEF Australië de periode waarin het bod open blijft verlengd, zodat het bod nu zal sluiten op 26 april 2022. Vanaf 26 april 2022 sluit het aanbod nu op 10 mei 2022. Vanaf 2 mei 2022 zal de aanbiedingsperiode niet verlengd worden en eindigen op 10 mei 2022. Luis Alonso, Thomas Krecek, Epifanio Pérez, Bettina Steinhauer, Christian Vogel, David Clee, Elizabeth Hundt Russell en Jacob Kahwaji van Clifford Chance traden op als juridisch adviseur en J.P. Morgan SE trad op als financieel adviseur van HOCHTIEF Australia Holdings Limited. Gilbert and Tobin trad op als juridisch adviseur en Oaktower Partnership Pty. Ltd. traden op als financieel adviseur voor het Onafhankelijk Bestuurscomité van CIMIC Group Limited. Grant Thornton Corporate Finance Pty Ltd heeft de fairness opinion aan de CIMIC-groep verstrekt. Computershare Investor Services Pty Limited is opgetreden als transferagent van HOCHTIEF Australia. HOCHTIEF Australia Holdings Limited heeft de overname van een belang van 21,42% in CIMIC Group Limited (ASX:CIM) op 6 mei 2022 voltooid.