China Natural Resources Inc. heeft aangekondigd dat het bedrijf een definitieve overeenkomst (de "Sale and Purchase Agreement") is aangegaan met Feishang Group Limited en Top Pacific (China) Limited (samen de "Verkopers"), en de heer Li Feilie en de heer Yao Yuguang, voor de overname van Williams Minerals (Pvt) Ltd. ("Williams Minerals"), die eigenaar is van de mijnbouwvergunning voor een Zimbabwaanse lithiummijn (de "Overname"). ("Williams Minerals"), die de mijnbouwvergunning voor een lithiummijn in Zimbabwe bezit (de "Overname"). Feishang Group Limited (de controlerende aandeelhouder van CHNR) bezit 70% van Williams Minerals en Top Pacific (China) Limited, een niet-gelieerde onderneming, bezit de resterende 30%. Volgens de Verkoop- en Koopovereenkomst wordt verwacht dat de Vennootschap indirect alle belangen in Williams Minerals zal verwerven in het tweede fiscale kwartaal van 2023, en dat de "eigendom" van de Vennootschap (zoals gedefinieerd in de Verkoop- en Koopovereenkomst) van de lithiummijn in Zimbabwe cumulatief zal worden verworven, regio per regio van 2024 tot en met 2026, afhankelijk van de afgifte van onafhankelijke technische rapporten en de volledige vereffening door de Vennootschap van de koopsom in contanten en restricted shares.

Voor elke regio van de lithiummijn zullen de Verkopers, totdat de eigendom van de Vennootschap wordt verworven, wettelijk bezit en controle behouden, met inbegrip van het recht op exploratie, verkoop van lithium en de daaruit voortvloeiende inkomsten, alsmede aansprakelijkheid voor operationele kosten en vorderingen van derden. Met inachtneming van de voorwaarden van de Verkoop- en Koopovereenkomst is de Onderneming voornemens om beperkte aandelen uit te geven als 50% van de vergoeding voor de Overname, waarbij de resterende 50% van de vergoeding bestaat uit een promesse en/of contanten, voor een maximale vergoeding van USD 1,75 miljard (3,5 miljoen geschatte tonnen gemeten, aangegeven en uitgestelde voorraden lithiumoxide (grade 1,06% of hoger overeenkomstig de standaard onder de Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves) geprijsd tegen USD 500 per ton). De Onderneming kan beperkte CHNR-aandelen uitgeven tegen een korting op de marktprijs om een deel van het vereiste kapitaal veilig te stellen. Het Bedrijf zal in totaal USD 35 miljoen betalen in de vorm van promesses en/of contanten als aanbetaling indien het besluit door te gaan met de Overname na afronding van de due diligence, en in totaal USD 140 miljoen in de vorm van promesses en/of contanten als een eerste tranche.

Voltooiing van de Overname is afhankelijk van de vervulling van een aantal voorwaarden, waaronder, onder andere, financiering, resultaten van due diligence, afgifte van onafhankelijke technische rapporten, en afwikkeling van de totale vergoeding door de Vennootschap in contanten en voorwaardelijke aandelen. Er is geen garantie dat de Overname wordt afgesloten of voltooid tegen de verwachte waardering en voorwaarden, of helemaal niet.