Caledonia Mining Corporation Plc heeft aangekondigd dat het, na het vervullen van de opschortende voorwaarden, de overname heeft afgerond van Bilboes Gold Limited, de moedermaatschappij die via haar dochteronderneming in Zimbabwe, Bilboes Holdings (Private) Limited, eigenaar is van het Bilboes goudproject in Zimbabwe. Voor meer details over het project en de transactie verwijzen wij naar Caledonia's aankondiging van 21 juli 2022. Ter herinnering: de totale te betalen vergoeding is, onder voorbehoud van aanpassing, 5.123.044 aandelen die ongeveer 28,5% van het volledig verwaterde aandelenkapitaal van Caledonia vertegenwoordigen en een nettosmelter royalty van 1% op de inkomsten van het Project.

Op basis van de laatste slotkoers op NYSE American van USD 12,82 per aandeel, bedraagt de waarde van het maximale aantal nieuwe aandelen dat kan worden uitgegeven als vergoeding indien er geen aanpassing plaatsvindt, momenteel USD 65.677.424. Hoogtepunten Bilboes is een grote goudafzetting van hoge kwaliteit, ongeveer 75 km ten noorden van Bulawayo, Zimbabwe. In het verleden is er in beperkte mate aan open mijnbouw gedaan.

Het project heeft NI43-101 compliant bewezen en waarschijnlijke minerale reserves van 1,96 miljoen ounces goud in 26,64 miljoen ton met een kwaliteit van 2,29 g/t en gemeten en aangegeven minerale voorraden van 2,56 miljoen ounces goud in 35,18 miljoen ton met een kwaliteit van 2,26 g/t en uitgestelde minerale voorraden van 577.000 ounces goud in 9,48 miljoen ton met een kwaliteit van 1,89 g/t1. Het project heeft sinds 1989 ongeveer 288.000 ounces goud geproduceerd. Een door de verkopers opgestelde haalbaarheidsstudie (de "DRA Haalbaarheidsstudie") geeft het potentieel aan voor een open-pit goudmijn die gemiddeld 168.000 ounces per jaar produceert over een levensduur van 10 jaar.

Caledonia zal haar eigen haalbaarheidsstudie uitvoeren om de meest verstandige manier te bepalen om het Project te commercialiseren en zo het rendement voor de aandeelhouders te optimaliseren. Een benadering die zal worden overwogen is een gefaseerde ontwikkeling, waardoor de initiële kapitaalinvestering wordt geminimaliseerd en de behoefte aan financiering door derden wordt verminderd. Caledonia is bij het aangaan van de aandelenkoopovereenkomst een huldeovereenkomst aangegaan met Bilboes Holdings, zodat de oxideactiviteiten opnieuw konden worden opgestart.

Door de voltooiing van de transactie is de huldeovereenkomst nu niet meer nodig en de oxideactiviteiten zullen naar verwachting vanaf februari 2023 van start gaan, met de verwachting dat Bilboes Holdings kort daarna weer winstgevend zal zijn. Dit heeft ook het voordeel van een element van pre-stripping voor de hoofdontwikkeling van het Project. In het kader van de transactie zal 5% van de totale tegenprestatie aandelen (256.152 aandelen (de oDeferred Shareso)) door Caledonia worden behouden, zodat de gebruikelijke aanpassingen van de aankoopprijs na voltooiing kunnen worden berekend om rekening te houden met eventuele buitengewone verplichtingen die vóór voltooiing zijn aangegaan.

Deze berekening zal naar verwachting in de komende weken worden afgerond. Bovendien zullen 441.095 van de totale overwogen aandelen die aan Toziyana zouden zijn uitgegeven door Caledonia worden ingehouden om te worden uitgegeven aan Shining Capital ter verrekening van een afzonderlijke commerciële regeling tussen de houdstermaatschappij van Toziyana en de dochteronderneming van Shining Capital, Infinite Treasure Limited. De uitgifte van de Escrow-aandelen aan Shining Capital is afhankelijk van de goedkeuring door de Reserve Bank of Zimbabwe van de commerciële regeling tussen de holding van Toziyana en Infinite Treasure Limited.

Bijgevolg worden na de voltooiing van vandaag 4.425.797 nieuwe aandelen in Caledonia uitgegeven aan de verkopers van Bilboes en maximaal 697.247 extra aandelen bestaande uit Deferred Shares en Escrow Shares zullen te zijner tijd worden uitgegeven.