Ramelius Kalgoorlie Pty Ltd heeft een bod gedaan op Breaker Resources NL (ASX:BRB) van Electrum Strategic Opportunities Fund II L.P., beheerd door The Electrum Group LLC, Paulson & Co. Inc. en anderen voor ongeveer AUD 130 miljoen op 20 maart 2023. Electrum & Paulson, die 19,9% van de Breaker aandelen vertegenwoordigen, hebben pre-bied overeenkomsten getekend om binnen 5 dagen na opening van het bod te accepteren, bij afwezigheid van een superieur voorstel. Volgens de voorwaarden van de transactie biedt Ramelius Resources Limited één Ramelius aandeel voor elke 2,82 Breaker Resources NL aandelen in handen van een Breaker Resources Aandeelhouder. Ramelius heeft als minimale acceptatievoorwaarde gesteld dat aan het einde van de biedperiode ten minste 50,1% van de aandelen moet zijn aangeboden. De bestuurders van Breaker bevelen de aandeelhouders van Breaker unaniem aan het bod te aanvaarden, bij afwezigheid van een beter bod. Vanaf 3 mei 2023. Ramelius heeft de minimale tenderboddrempel bereikt en heeft het Bod nu onvoorwaardelijk verklaard. Het Bod wordt geopend op 29 maart 2023, en zal sluiten op 1 mei 2023. Per 21 april 2023 is het bod verlengd tot 8 mei 2023. Per 1 mei 2023 is het aanbod verlengd tot 15 mei 2023. Per 8 mei 2023 heeft Ramelius acceptaties gelijk aan 73,09% van de aandelen van Breaker.

Canaccord Genuity Financial Limited trad op als financieel adviseur en Allion Partners trad op als juridisch adviseur van Ramelius. Hopgood Ganim trad op als juridisch adviseur van Breaker. Computershare Investor Services Pty Limited trad op als registrar voor Ramelius Resources Limited (ASX:RMS). Automic Pty Ltd. trad op als registerhouder voor Breaker Resources NL.

Ramelius Kalgoorlie Pty Ltd voltooide de overname van Breaker Resources NL (ASX:BRB) van Electrum Strategic Opportunities Fund II L.P., beheerd door The Electrum Group LLC, Paulson & Co. Inc. en anderen op 15 mei 2023.