De consumentenafdeling van GlaxoSmithKline plc (LSE:GSK) trekt de belangstelling van private equity firma's in wat zou kunnen leiden tot de grootste buy-out aller tijden, zeiden mensen met kennis van zaken. De adviseurs van de geneesmiddelenfabrikant zijn informeel bezig met het werven van belangstelling voor de activiteiten naast de voorbereidingen voor een beursnotering, zeiden de mensen, die vroegen niet geïdentificeerd te worden omdat de informatie privé is. Advent International Corporation, CVC Capital Partners Limited en KKR & Co.

Inc. (NYSE:KKR) behoren tot de potentiële kopers die het bedrijf evalueren, zeiden zij. Blackstone Inc. (NYSE:BX), The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) en Permira Advisers Ltd. worden ook gezien als waarschijnlijke gegadigden voor de consumententak, die in een eventuele deal op £40 miljard ($54 miljard) of meer gewaardeerd zou kunnen worden, zeiden de mensen. De eenheid, met merken als Panadol pijnstillers, Tums maagzuurremmers en Centrum vitamines, zou ook enkele van 's werelds grootste farmaceutische en consumentengoederenbedrijven kunnen aantrekken.

De geplande splitsing van Glaxo in afzonderlijke farmaceutische en consumentenbedrijven is al bijna drie jaar in de maak. Chief Executive Officer Emma Walmsley weerstaat de druk van activistische investeerders Elliott Investment Management en Bluebell Capital Partners om sneller te veranderen. Het bedrijf is achterop geraakt bij rivalen als AstraZeneca Plc bij de ontwikkeling van innovatieve geneesmiddelen en werd buitenspel gezet in de race om Covid-19 shots te maken, ondanks het feit dat het 's werelds grootste vaccinmaker is.

Glaxo zei 22 oktober 2021 dat het op schema ligt om de consumenteneenheid medio 2022 af te splitsen en herhaalde dat het bestuur alle opties zal evalueren die de aandeelhouderswaarde zouden verhogen. Glaxo werkt samen met Goldman Sachs Group Inc. en Citigroup Inc. aan voorbereidingen voor een afzonderlijke notering van het bedrijf, meldde Bloomberg News in juni 2021. Gezien de omvang van de potentiële transactie zouden de overnamefirma's uiteindelijk kunnen samenwerken voor een overname en staatsinvesteringsfondsen of pensioenbeheerders erbij kunnen betrekken voor meer vuurkracht, zeiden de mensen.

De beraadslagingen zijn aan de gang, en er is geen zekerheid dat zij tot een transactie zullen leiden, zeiden de mensen. Woordvoerders van Blackstone, Carlyle, KKR en Permira weigerden commentaar te geven. Vertegenwoordigers van Advent en CVC reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.