Blackbaud, Inc. (NasdaqGS:BLKB) heeft een overeenkomst getekend om EverFi van een groep aandeelhouders over te nemen voor ongeveer $750 miljoen op 30 december 2021. De vergoeding voor de transactie bedraagt ongeveer $450 miljoen in contanten en 3,84 miljoen aandelen Blackbauds gewone aandelen en is onderhevig aan bepaalde gebruikelijke aanpassingen. Het contante deel werd gefinancierd met een combinatie van kasmiddelen en nieuwe leningen onder Blackbauds kredietfaciliteiten. Het executive team van EVERFI, geleid door oprichter en Chief Executive Officer Tom Davidson, treedt in dienst bij Blackbaud. De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Blackbaud en zij hebben besloten aan te bevelen dat de aandeelhouders van Blackbaud deze overeenkomst goedkeuren en de fusie goedkeuren. De transactie is onderworpen aan schriftelijke goedkeuring van de aandeelhouders van Blackbaud en Everfi, overeenkomsten met belangrijke werknemers en beperkende convenantovereenkomsten. De fusie zal worden gesloten op de eerste werkdag nadat aan alle voorwaarden is voldaan of ervan is afgezien (voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving). Verwacht wordt dat de transactie de omzetgroei in 2022 aanzienlijk zal doen toenemen. Goldman, Sachs & Co. trad op als exclusief financieel adviseur voor EVERFI, en Jeffrey K. Lehrer en J.A. Glaccum van DLA Piper LLP (US) traden op als juridisch adviseur. Martin A. Wellington en Sara Garcia Duran van Sidley Austin LLP traden op als juridisch adviseur voor Blackbaud. Carl Marcellino en Ben Rogers van Ropes & Gray LLP traden op als juridisch adviseurs bij de transactie. Blackbaud, Inc. (NasdaqGS:BLKB) voltooide de overname van EverFi op 31 december 2021.