Het failliete moederbedrijf van Silicon Valley Bank is van plan om zijn resterende durfkapitaalactiviteiten over te dragen aan zijn schuldeisers terwijl het blijft vechten tegen de inbeslagname van bijna $2 miljard in contanten door Amerikaanse toezichthouders, volgens gerechtelijke documenten die dinsdag zijn ingediend.

SVB Financial Group heeft een herstructureringsovereenkomst bereikt met belangrijke crediteuren en heeft de steun van een coalitie van banken en beleggingsfondsen die samen meer dan $2,3 miljard aan SVB Financial schulden en preferente aandelen bezitten, zo blijkt uit de documenten die zijn ingediend bij de faillissementsrechtbank in Manhattan.

Het bedrijf vroeg in maart het faillissement aan nadat Silicon Valley Bank instortte en daarmee het op twee na grootste bankfaillissement in de Amerikaanse geschiedenis werd. SVB Financial heeft zijn faillissement gebruikt om activa te verkopen, waarbij het in juni zijn investeringsbankafdeling afstootte en mogelijke verkoop van zijn durfkapitaal- en kredietbeleggingsactiviteiten onderzocht.

De coalitie die de deal steunt, waaronder MFN Partners, Pacific Investment Management Company, Bank of America Securities, JP Morgan Securities en King Street Capital, bezit ongeveer 48% van de meest achtergestelde schuld van SVB Financial.

De herstructureringsovereenkomst zal later deze maand worden opgenomen in een formeel faillissementsplan en moet worden goedgekeurd door een Amerikaanse faillissementsrechter voordat het definitief wordt.

SVB Capital, de durfkapitaalactiviteiten van het bedrijf, beheert ongeveer $10 miljard aan investeringen namens ongeveer 750 beleggers met een beperkte partner, zoals overheidspensioenen, die kapitaal hebben ingebracht in het beleggingsfonds, volgens rechtbankdocumenten.

De herstructureringsovereenkomst zou ook een nieuwe bedrijfsentiteit creëren om de rechtszaak van SVB Financial met de Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) over het in beslag genomen geld voort te zetten.

Toen de FDIC de Silicon Valley Bank overnam, probeerde het een bredere bankcrisis af te wenden door alle deposito's bij de bank volledig te backstoppen, zelfs die boven de wettelijk gegarandeerde $250.000,-.

SVB Financial heeft gezegd dat zijn eigen rekeningen meegerekend hadden moeten worden toen de FDIC "alle" deposito's bij de bank wilde beschermen. FDIC was het hier niet mee eens en heeft gezegd dat het geld van SVB Financial in beslag genomen kon worden om de kosten van het redden van de failliete bank te dekken. (Verslag door Dietrich Knauth, Redactie door Alexia Garamfalvi en Bill Berkrot)