De raad van bestuur van Sabadell zal maandag bijeenkomen om een bod op alle aandelen te bespreken van de grotere Spaanse bank BBVA dat vorige week werd aangekondigd en ongeveer 12 miljard euro ($12,9 miljard) waard was, aldus twee bronnen die bekend zijn met de zaak.

BBVA zei op 1 mei dat het had voorgesteld om één nieuw uitgegeven aandeel aan te bieden voor elke 4,83 aandelen Sabadell, een premie van 30% ten opzichte van de slotkoers van de kleinere bank op 29 april, om zo één van de grootste kredietverstrekkers in de eurozone naar marktwaarde te creëren.

De twee Spaanse banken hebben eerdere fusiebesprekingen in november 2020 afgebroken omdat ze het niet eens konden worden over de voorwaarden.

Sabadell, dat zei dat haar raad van bestuur het bod zou beoordelen en beleggingsadviseurs Morgan Stanley en Goldman Sachs in de arm had genomen om haar opties te beoordelen, weigerde maandag commentaar te geven op de bijeenkomst of de mogelijke uitkomst ervan.

Het bestuur zou kunnen besluiten om formeel in gesprek te gaan met BBVA, betere voorwaarden te eisen of het voorstel af te wijzen. Een van de bronnen zei dat het niet duidelijk was of het bestuur van Sabadell een beslissing zou nemen en deze maandag formeel zou aankondigen.

De voorgestelde deal zou de aandeelhouders van Sabadell een belang van 16% in de gecombineerde groep geven en zou op basis van de slotkoersen van 3 mei van 9,850 euro voor BBVA en 1,8850 euro voor Sabadell ongeveer 11 miljard euro waard zijn, een premie van ongeveer 8%.

Volgens het bod van BBVA zouden drie leden van de raad van bestuur van Sabadell toetreden tot de raad van bestuur van BBVA als niet-uitvoerende bestuurders, waarbij één lid zou optreden als een van de vice-voorzitters van de raad van bestuur van BBVA.

Om 0956 GMT stonden de aandelen BBVA 0,7% lager op 9,78 euro. De aandelen van Sabadell stonden 0,8% hoger op 1,901 euro. ($1 = 0,9289 euro) (Verslaggeving door Jesús Aguado; Bewerking door Mark Potter en Alexander Smith)