Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BME : BBVA) heeft een bod uitgebracht om Banco de Sabadell, S.A. (BME : SAB) over te nemen voor een bedrag van ?11,4 miljard op 30 april 2024. Met betrekking tot de financiële voorwaarden is de voorgestelde ruilverhouding zeer aantrekkelijk voor de aandeelhouders van Banco Sabadell: 1 nieuw uitgegeven BBVA aandeel voor elke 4,83 Banco Sabadell aandelen, wat een premie¹ van 30% betekent ten opzichte van de slotkoersen van 29 april; 42% ten opzichte van de gewogen gemiddelde koersen van de afgelopen maand; of 50% van de gewogen gemiddelde koersen van de afgelopen drie maanden. Na de fusie zouden de aandeelhouders van Banco Sabadell een belang van 16% hebben in de resulterende entiteit, waardoor ze extra profiteren van de waarde die door de operatie wordt gegenereerd. Na voltooiing van de overname zal het managementteam van de resulterende entiteit bestaan uit leidinggevenden van beide banken, in overeenstemming met de principes van professionele competentie en verdienste, terwijl evenredigheid op basis van het relatieve gewicht van de activiteiten wordt gewaarborgd. Drie leden van de huidige Raad van Bestuur van Banco Sabadell, gekozen in onderling overleg tussen beide partijen, zouden worden voorgesteld om toe te treden tot de Raad van Bestuur van BBVA als niet-uitvoerende bestuurders (op het moment dat de fusie is voltooid). Een van deze bestuurders zou worden voorgedragen als een van de vice-voorzitters van de Raad van Bestuur. De gefuseerde entiteit zou een van de operationele hoofdkantoren van de Groep in Catalonië hebben, dat gevestigd zou worden in het hoofdkantoor van Banco Sabadell in Sant Cugat. De bedrijfsnaam en het merk zouden BBVA zijn, het gebruik van het merk Banco Sabadell zou worden gehandhaafd, samen met het merk BBVA, in die regio's of bedrijven waar het een relevant commercieel belang kan hebben.

De fusie zou onderworpen zijn aan het verkrijgen van de relevante goedkeuringen of verklaringen van geen bezwaar van de bevoegde toezichthouders (in het bijzonder de goedkeuring van het Ministerie van Economie, Handel en Onderneming) en van de bevoegde mededingingsautoriteiten (in het bijzonder de Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia). Er wordt van uitgegaan dat dergelijke toestemmingen en verklaringen van geen bezwaar op bevredigende wijze en tijdig kunnen worden verkregen. De voorwaarden in dit voorstel zijn goedgekeurd door de Raad van Bestuur van BBVA en we zijn in een positie om onmiddellijk verder te gaan met de transactie.

De voorgestelde fusie zou ook duidelijk waarde creëren voor BBVA aandeelhouders. Volgens schattingen van BBVA is deze transactie vanaf het eerste jaar na de fusie accretief in de winst per aandeel (WPA), waarbij een WPA-verbetering van ongeveer 3,5% wordt bereikt zodra de besparingen die met de fusie gepaard gaan worden gerealiseerd. Samengevat genereert de voorgestelde fusie waarde voor alle belanghebbenden: aandeelhouders, werknemers, klanten en de maatschappij als geheel.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BME : BBVA) heeft de overname van Banco de Sabadell, S.A. (BME : SAB) op 6 mei 2024 geannuleerd. Uría Menéndez Abogados, S.L.P. trad op als juridisch adviseur, Goldman Sachs Bank Europe SE, Sucursal en España en Morgan Stanley (España), S.A. traden op als financieel adviseur van Banco de Sabadell.