Financiën Banca Mediolanum S.p.A.

Aandelen

BMED

IT0004776628

Banken

Beurs gesloten - Borsa Italiana Andere beurzen 17:44:59 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
10,03 ^EUR	+1,16%		-1,38%	+17,53%

24/04	Mib in voorzichtige uptrend; stijging STM houdt aan	AN
19/04	Geopolitieke spanningen laten futures zinken	AN

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktkapitalisatie ¹	3.728	6.490	5.214	6.392	5.755	7.434	7.434	-
Bedrijfswaarde ¹	3.749	6.419	4.233	6.801	4.075	6.325	6.989	6.928
K/w-verhouding	14,7 x	11,5 x	12 x	8,99 x	11,1 x	9,62 x	8,96 x	8,83 x
Dividendrendement	7,86%	6,21%	11%	5,3%	6,41%	5,74%	7,32%	7,49%
Marktkapitalisatie/omzet	2,28 x	3,04 x	2,97 x	3,14 x	2,61 x	3,55 x	2,68 x	2,58 x
Bedrijfswaarde/omzet	2,3 x	3,01 x	2,41 x	3,34 x	1,85 x	3,55 x	2,52 x	2,4 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	7,62 x	7,03 x	7,1 x	5,07 x	2,71 x	5,87 x	5,96 x	5,92 x
Bedrijfswaarde/FCF	-	19,6 x	-	8,02 x	1,82 x	8,15 x	8,98 x	8,61 x
FCF Yield	-	5,11%	-	12,5%	54,9%	12,3%	11,1%	11,6%
Price to Book	1,81 x	2,77 x	1,91 x	2,22 x	1,96 x	2,18 x	1,97 x	1,82 x
Aantal aandelen (in duizenden)	732.388	732.874	734.369	736.438	738.063	741.185	741.185	-
Referentieprijs ²	5,090	8,855	7,100	8,680	7,798	10,03	10,03	10,03
Datum van publicatie	11-02-19	11-02-20	11-02-21	10-02-22	08-02-23	08-02-24	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Omzet ¹	1.632	2.134	1.755	2.036	2.208	1.782	2.776	2.887
EBITDA ¹	492	912,8	595,8	1.343	1.502	1.077	1.173	1.171
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	454,8	876,5	559,1	1.304	1.461	1.032	1.132	1.123
Operationele Marge	27,88%	41,07%	31,86%	64,03%	66,16%	57,91%	40,76%	38,9%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	333,2	739	531,4	890,5	661,6	1.067	1.108	1.113
Nettowinst (verlies) ¹	255,7	565,4	434,5	713,1	521,8	821,9	832,3	840,1
Nettomarge	15,67%	26,49%	24,76%	35,02%	23,64%	46,12%	29,98%	29,1%
WPA ²	0,3470	0,7670	0,5911	0,9650	0,7010	1,042	1,120	1,136
Free Cash Flow ¹	-	328,1	-	848,5	2.236	712	778	805
FCF-marge	-	15,37%	-	41,67%	101,28%	28,05%	28,02%	27,89%
Kasstroomconversie (ebitda)	-	35,94%	-	63,2%	148,92%	66,22%	66,32%	68,76%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	58,02%	-	118,99%	428,51%	91,9%	93,48%	95,82%
Dividend per aandeel ²	0,4000	0,5500	0,7800	0,4600	0,5000	0,5757	0,7341	0,7509
Datum van publicatie	11-02-19	11-02-20	11-02-21	10-02-22	08-02-23	08-02-24	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S1	2020 S1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Omzet ¹	-	-	440,3	-	508,6	541,7	460,2	533,4	-	525	618,7	588,1	607	-	620,2	471	671	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	143,8	1.117	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	-	-	124,7	-	134,3	1.106	143,5	167,6	-	186,8	407,7	237,7	367,7	-	-	264,2	-	-	-	-
Operationele Marge	-	-	28,32%	-	26,41%	204,24%	31,18%	31,42%	-	35,58%	65,9%	40,41%	60,58%	-	-	56,09%	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	214,5	184,9	174,8	349,3	130,3	410,8	143,6	154,3	297,9	169,7	194	235,4	241,6	477	275	315,1	271	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	171,3	150,5	135,4	268,7	97,2	337,2	114,3	123,6	237,9	133,6	150,3	178,3	185	363,3	208,8	249,7	209,4	183,9	201,7	213,6
Nettomarge	-	-	30,75%	-	19,11%	62,24%	24,84%	23,17%	-	25,46%	24,29%	30,31%	30,49%	-	33,67%	53,02%	31,21%	-	-	-
WPA ²	-	-	0,1830	-	0,1450	0,4560	-	-	-	0,1790	-	0,2390	0,2490	-	0,2810	0,2759	0,2898	0,2482	0,2722	0,2883
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	-	0,4600	-	-	-	-	0,2600	-	-	-	-	0,5700	-	-	-	0,7500
Datum van publicatie	31-07-19	29-07-20	29-07-21	29-07-21	10-11-21	10-02-22	10-05-22	03-08-22	03-08-22	09-11-22	08-02-23	10-05-23	01-08-23	01-08-23	09-11-23	08-02-24	-	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuldpositie ¹	20,9	-	-	409	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	-	70,7	982	-	1.681	1.630	445	506
Hefboom (schuld/ebitda)	0,0425 x	-	-	0,3048 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	328	-	848	2.236	712	778	805
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	12%	25,7%	17,1%	25,4%	17,9%	24,4%	22,7%	20,7%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	0,56%	1,12%	-	-	0,71%	1%	1%	1%
Totale activa ¹	45.319	50.404	-	-	73.555	77.476	83.230	84.009
Nettoactief per aandeel ²	2,810	3,190	3,730	3,910	3,980	4,610	5,100	5,500
Cashflow per aandeel ²	0,4800	0,4900	-0,0100	1,230	3,080	1,750	3,350	7,020
Capex ¹	43,8	35,2	42,8	60,8	59,5	44,3	54,5	55,7
Capex/omzet	2,68%	1,65%	2,44%	2,99%	2,69%	1,74%	1,96%	1,93%
Datum van publicatie	11-02-19	11-02-20	11-02-21	10-02-22	08-02-23	08-02-24	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Banca Mediolanum S.p.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

A-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

10,03 EUR

Gemiddelde koersdoel

11,44 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+14,07%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Banken - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
BANCA MEDIOLANUM S.P.A.	+17,53%	7,94 mld.
JPMORGAN CHASE & CO.	+13,75%	556 mld.
BANK OF AMERICA CORPORATION	+12,36%	298 mld.
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED	+8,64%	247 mld.
WELLS FARGO & COMPANY	+21,72%	210 mld.
BANK OF CHINA LIMITED	+16,11%	170 mld.
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION	+6,88%	162 mld.
HSBC HOLDINGS PLC	+4,42%	153 mld.
HDFC BANK LIMITED	-11,67%	138 mld.
ROYAL BANK OF CANADA	+0,10%	139 mld.

Banken - Andere