De zwaargewichten Alibaba, JD.com en Baidu tuimelden tussen 2,9% en 3,9%. Ter vergelijking: de Nasdaq daalde met 1,5% terwijl de bredere markten daalden na hete inflatiecijfers.

De iShares China Large-Cap ETF daalde met 2,9%, terwijl de KraneShares CSI China Internet ETF met 2,8% daalde.

Een Amerikaanse functionaris, die spreekt op voorwaarde van anonimiteit, zei dat het exacte aantal verhoogde troepen onduidelijk was, maar dat de zet geen verband hield met de recente spanningen over het neerschieten van een Chinese spionageballon die over de Verenigde Staten vloog.

"Ik zie China momenteel niet als een veilige plaats om in te investeren omdat het geopolitieke risico gewoon onbekend is," zei Dennis Dick, een handelaar bij Triple D Trading in Ontario, Canada.

China's blue-chip CSI300 Index sloot tijdens de Aziatische uren 1% lager, terwijl aandelen van luchtvaart- en defensiebedrijven een sprong maakten.

De betrekkingen tussen 's werelds twee grootste economieën verslechterden deze maand door het neerschieten van de Chinese spionageballon, waardoor de Chinese ADR's onder druk kwamen te staan na een scherpe rally eind vorig jaar.

De Nasdaq Golden Dragon China index heeft deze maand tot nu toe 8,5% verloren, op weg naar de eerste daling in vier maanden na een stijging van ongeveer 70% tussen november en januari.

"Bij de ADR's heb je een overhang in de zin van de zorgen over de schrapping van de beursnotering van vorig jaar en met het opnieuw opduiken van (het) politieke risico is de potentiële risicofactor een beetje toegenomen", aldus Michael Wang, plaatsvervangend portefeuillebeheerder bij Mirabaud Asset Management.

Een groot aantal factoren woog vorig jaar op de Chinese ADR's, waaronder het risico van schrapping van de Amerikaanse beurs vanwege een auditgeschil, handelswrijving en geopolitieke zorgen.

Ondertussen zei een hoge Amerikaanse functionaris dat de Verenigde Staten waarschijnlijk de hoeveelheid geavanceerde halfgeleiders die door Zuid-Koreaanse bedrijven in China worden gemaakt, zullen beperken, in een poging om de technologische ambities van Peking te dwarsbomen en de militaire vooruitgang te blokkeren.