ATW Tech Inc. (TSXV:ATW) heeft op 21 juni 2022 een intentieverklaring ondertekend voor de overname van Neos Group Inc. voor CAD 3,1 miljoen. Als onderdeel van de Transactie verwerft ATW alle uitstaande aandelen van de kapitaalvoorraad van NEOS voor een totale aankoopprijs van CAD 3.107.572. Deze prijs is betaalbaar bij het sluiten van de transactie door de uitgifte aan de verkopers van 48.421.827 aandelen ATW tegen een veronderstelde prijs van CAD 1.452.655, de uitgifte van converteerbare obligaties voor een totaalbedrag van CAD 825.000, de overname van een schuld van NEOS door ATW voor een geschat bedrag van CAD 403.026, de overname van een schuld van de verkoper aan NEOS voor een bedrag van CAD 176.891 en de betaling in contanten van een bedrag van CAD 250.000. De uitgegeven converteerbare obligaties zijn rentevrij en zijn betaalbaar door ATW binnen één jaar na de afrondingsdatum van de Transactie. Voorafgaand aan of op de vervaldatum van de obligaties kunnen de obligaties worden geconverteerd in gewone aandelen van de Vennootschap, waarbij het aantal aandelen wordt berekend door het totaal te converteren bedrag te delen door CAD 0,05. Onmiddellijk na de closing datum van de Transactie zullen de verkopers van NEOS (de "Verkopers") ongeveer 15,2% van de uitgegeven en uitstaande aandelen van ATW bezitten op een niet-verwaterde basis en 19,4% op een gedeeltelijk verwaterde basis, indien de obligaties werden geconverteerd. Er moet echter worden opgemerkt dat geen van de Verkopers individueel meer dan 10% van de uitstaande aandelen van ATW zal bezitten, noch op niet-verwaterde noch op gedeeltelijk verwaterde basis. De aandelen die zijn uitgegeven in het kader van de Transactie zijn onderworpen aan een beperkte handelsperiode van vier maanden in overeenstemming met de toepasselijke effectenwetgeving. De Transactie blijft onderworpen aan een aantal voorwaarden, waaronder de goedkeuring van de TSX Venture Exchange.

ATW Tech Inc. (TSXV:ATW) voltooide de overname van Neos Group Inc. op 30 augustus 2023.