Essentium, Inc. heeft een definitieve bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten voor de overname van Atlantic Coastal Acquisition Corp. (NasdaqCM:ACAH) van Atlantic Coastal Acquisition Management LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 30 november 2021. Bestaande aandeelhouders van Essentium zullen 100% van hun aandelen overdragen aan de gecombineerde onderneming. Na het afronden van de transactie zullen deze aandeelhouders naar verwachting ongeveer 64% van de uitgegeven en uitstaande gewone aandelen bezitten. De gecombineerde onderneming zal de naam Essentium behouden en zal naar verwachting worden verhandeld op The Nasdaq Stock Market, LLC (“Nasdaq”) onder het nieuwe tickersymbool “ADTV”. De raden van bestuur van zowel Essentium als Atlantic Coastal hebben elk unaniem ingestemd met de voorgestelde bedrijfscombinatie. De transactie is onder meer afhankelijk van de goedkeuring door de aandeelhouders van Atlantic Coastal’s van de voorgestelde bedrijfscombinatie, de gelijktijdige PIPE transactie, voldoening aan de voorwaarden vermeld in de definitieve overeenkomst en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder een registratieverklaring op Form S-4 die door de U.S. Securities and Exchange Commission effectief wordt verklaard, de ontvangst van bepaalde goedkeuringen van toezichthouders, en goedkeuring door Nasdaq voor notering van de effecten van de gecombineerde onderneming. De verplichtingen van ACAH en Essentium om de Bedrijfscombinatie te voltooien zijn onderhevig aan bepaalde afsluitvoorwaarden, waaronder, maar niet beperkt tot, het verstrijken of beëindigen van de toepasselijke wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, zoals gewijzigd. Verwacht wordt dat de transactie rond het einde van het eerste kwartaal van 2022 zal worden afgerond. Eleanor Neild van Jefferies treedt op als exclusief financieel adviseur en kapitaalmarktadviseur voor Essentium en Jenifer Smith, Tim Fenn, Jason Cruise, Max Hauser, Joseph Simei, Jim Barker, Kyle Jefcoat, David Della Rocca, Laura Szarmach, Michelle Gross, James Barrett , Josh Marnitz, Dean Baxtresser, en Nick S. Dhesi van Latham & Watkins LLP treedt op als juridisch adviseur voor Essentium. Moelis & Company LLC treedt op als exclusief financieel adviseur voor Atlantic Coastal, Cantor Fitzgerald & Co. treedt op als leidend kapitaalmarktadviseur en private plaatsingsagent voor Atlantic Coastal, BTIG, LLC en Needham & Company treden op als aanvullende kapitaalmarktadviseurs en private plaatsingsagenten voor Atlantic Coastal, Farvahar Capital treedt op als aanvullende kapitaalmarktadviseur voor Atlantic Coastal, en Stephen B. Amdur en Bianca K. Bowen van Pillsbury Winthrop Shaw Pitman LLP treden op als juridisch adviseur voor Atlantic Coastal. Essentium, Inc. heeft de overname van Atlantic Coastal Acquisition Corp. (NasdaqCM:ACAH) van Atlantic Coastal Acquisition Management LLC en anderen in een omgekeerde fusie-transactie op 9 februari 2022.