Het in Amsterdam genoteerde Odyssey heeft ermee ingestemd BenevolentAI te kopen in een deal die het in Groot-Brittannië gevestigde farmaceutische bedrijf na de transactie waardeert op maximaal 1,5 miljard euro, de grootste overname door een Europees special purpose acquisition vehicle (SPACs) tot nu toe.

Odyssey, een SPAC van 300 miljoen euro (338 miljoen dollar) dat wordt gesteund door de oprichters van M&A-adviesbureau Zaoui & Co en het voormalige hoofd van Natixis Investment Managers, zal nog eens 135 miljoen euro ophalen om de deal te betalen en de transactiekosten te dekken.

De netto-opbrengst van de transactie bedraagt tot 390 miljoen euro en het geld wordt opgehaald bij investeerders waaronder Singapore's Temasek en geneesmiddelenproducent AstraZeneca.

In een verklaring verklaarden de bedrijven dat hun deal de grootste Europese SPAC-fusie tot dusver is en een van de grootste biotech-noteringen in Amsterdam.

Verscheidene SPAC's hebben een notering in Amsterdam gekregen, waardoor de Nederlandse financiële hoofdstad potentieel een impuls krijgt als hub voor snelgroeiende bedrijven. Londen heeft in 2021 nog maar één grote SPAC genoteerd, nadat het zijn regels had aangepast om het makkelijker te maken.

Met blanco chequevehikels kunnen bedrijven een beursnotering krijgen zonder een beursgang te hoeven doen.

BenevolentAI's Chief Executive Joanna Shields zei dat het een kunstmatige intelligentie (AI) platform had ontwikkeld waarmee het de onderliggende oorzaken van een ziekte kan begrijpen en de kans op succes van een kandidaat-geneesmiddel kan vergroten.

Met meer dan 20 programma's in zijn portefeuille, had BenevolentAI kapitaal nodig om zijn pijplijn te schalen, zei ze. BenevolentAI overwoog een cross-over fondswerving later dit jaar en een beursgang volgend jaar, voordat het de kans kreeg van Odyssey.

"Er was een echte synergie tussen de teams," zei ze. "Het is een snelle route naar een grote pool van kapitaal.

Olivier Brandicourt, voormalig CEO van Sanofi, en Jean Raby, voormalig CEO van Natixis, zullen toetreden tot de raad van bestuur van BenevolentAI. ($1 = 0,8855 euro) (Verslaggeving door Emma-Victoria Farr, Abhinav Ramnarayan en Paul Sandle; Redactie door Rachel Armstrong en Alexander Smith)