De raad van bestuur van Ascent Resources Plc (AIM:AST) heeft zijn voornemen aangekondigd om een bod uit te brengen op het volledige geplaatste en nog uit te geven aandelenkapitaal van Amur Minerals Corporation (AIM:AMC) na een periode van langdurige besprekingen met de raad van bestuur van Amur. De visie van Ascent is dat Ascent en Amur zouden combineren om een grotere, goed gefinancierde en meer liquide entiteit te vormen die de cash van Amur (na de recent aangekondigde verkoop van activa en het daaropvolgende dividend) combineert met de ESG Metals-projectpijplijn van Ascent in LATAM, die doorgaans een laag geologisch risico en een duurzame cashflow op korte termijn hebben, naast de aanzienlijke opwaartse blootstelling van Ascent's gefinancierde schadeclaim van meer dan EUR 500 miljoen in het kader van het Verdrag inzake het Energiehandvest (de "potentiële combinatie"). Ascent heeft in november 2022 een niet-bindend indicatief voorstel ingediend bij de raad van bestuur van Amur om 100% van het geplaatste en nog uit te geven aandelenkapitaal van Amur te verwerven (na betaling van zijn dividend zoals later aangekondigd op 24 mei 2023) in een aandelen-voor-aandelenruil in een verhouding van ongeveer 1 nieuw Ascent-aandeel voor elke 21 geplaatste Amur-aandelen (de "Ruilverhouding") (onder de hieronder uiteengezette voorbehouden) (het "Indicatieve Voorstel").

Op basis van de veronderstelling dat Amur slechts activa van $5.000.000 in contanten heeft (na betaling van het dividend) en geen verdere materiële verplichtingen, komt het indicatieve voorstel overeen met een bruto vermogenswaardering van 6,1 pence per nieuw Ascent aandeel (gebaseerd op een wisselkoers van $1 = £0,8051). Ondanks veelvuldige gesprekken met de Raad van Bestuur van Amur en veelvuldige vervolgcorrespondentie heeft de Vennootschap nog geen schriftelijke reactie op hun bod kunnen ontlokken. Het indicatieve voorstel omvatte ook de intentie om de vaardigheden van beide uitvoerende teams te combineren, evenals andere mogelijke wijzigingen in de niet-uitvoerende bestuurders van de uitgebreide groep.

Het is de bedoeling dat de uitgebreide groep een meerderheid van de bestuursleden van Ascent zou hebben. De Ruilverhouding, gebaseerd op Ascents volumegewogen gemiddelde aandelenprijs van 3,6716 pence gisteren, zijnde de laatste werkdag onmiddellijk voorafgaand aan de datum van deze aankondiging, vertegenwoordigt momenteel een waarde van ongeveer 0,175 pence per Amur aandeel. Tegen de huidige waarde van ongeveer 0,175 pence per Amur-aandeel, zoals geïmpliceerd door de Ruilverhouding, zou een potentieel bod, indien gedaan, opgeteld bij het dividend van 1,8 pence dat door Amur moet worden betaald, een premie vertegenwoordigen van ongeveer: 7.3%.

ten opzichte van de slotkoers van Amur van 1,840 pence per aandeel op 31 mei 2023, zijnde de laatste werkdag onmiddellijk voorafgaand aan deze aankondiging; 15,3% ten opzichte van de maandelijkse gemiddelde volumegewogen gemiddelde koersberekeningen voor Amur-aandelen over de periode van drie maanden die begint op en inclusief 1 maart 2023, zijnde 1,840 pence per aandeel; en713 pence per aandeel; en 47,5% op de maandelijkse gemiddelde volumegewogen gemiddelde prijsberekeningen voor Amur-aandelen over de periode van zes maanden die begint op en inclusief 1 december 2022, zijnde 1,339 pence per aandeel Onder de voorwaarden van het Indicatieve Voorstel wordt verwacht dat Amur-aandeelhouders ongeveer 28,6%.

van de uitgebreide groep, en Ascent-aandeelhouders zouden ongeveer 71,4% van de uitgebreide groep bezitten. Aangezien het indicatieve voorstel momenteel wordt voorgesteld om te worden gestructureerd als een aandelen-voor-aandelenruil die plaatsvindt via een scheme of arrangement of plan of arrangement, is Ascent momenteel alleen bereid om door te gaan met het indicatieve voorstel op voorwaarde dat er uiteindelijk een aanbeveling van de Amur Board komt.