De Amerikaanse faillissementsrechtbank heeft een beschikking gegeven waarbij de omzetting van de Chapter 11 reorganisatiezaak van Armstrong Flooring, Inc. in liquidatie onder Chapter 7 op 17 april 2023 wordt toegestaan. Volgens de ingediende motie hebben de debiteuren vrijwel al hun activa verkocht. De debiteuren hebben nagelaten hun vorderingen inzake administratieve kosten te betalen wanneer deze verschuldigd waren in het kader van de normale bedrijfsvoering.

De debiteuren hebben niet langer exclusiviteit om een plan in te dienen en stemmen te vragen. De debiteuren hebben al meer dan zes maanden een negatieve cashflow. De debiteuren hebben al meer dan 25 miljoen dollar betaald aan professionals uit de nalatenschap, terwijl ze andere administratieve kostenclaims niet hebben betaald.