Aldar Properties, Mubadala Investment Company en Ares Management hebben aangekondigd dat zij een nieuw partnerschap zijn aangegaan om gezamenlijk USD 1 miljard te investeren in particuliere vastgoedkredietmogelijkheden in het Verenigd Koninkrijk en Europa in de komende drie tot vijf jaar. Als onderdeel van deze transactie zal Mubadala een belang van 50% hebben in het nieuwe platform, terwijl 30% in handen is van Aldar en de resterende 20% in handen is van Ares. Daarnaast zal Aldar USD 100 miljoen investeren in een bestaande Europese particuliere vastgoedkredietstrategie die voor het eerst werd opgezet door Mubadala en Ares in 2021 en die zich richt op senior secured debt met een eerste pandrecht op fysieke vastgoedactiva, waaronder kantoren, meergezinswoningen, industriële gebouwen, winkels en horeca.

Na verloop van tijd zal de Ares European Real Estate Debt-strategie naar verwachting toenemen tot ongeveer USD 2 miljard aan kapitaaltoezeggingen van Mubadala, Aldar en Ares-fondsen. Inclusief de verwachte hefboomwerking zal het totale beschikbare kapitaal voor de strategie naar verwachting meer dan USD 5 miljard bedragen. Met een totale investering van USD 400 miljoen zal Aldar zijn focus verbreden van de traditionele aandelenbeleggingen waar het bekend om staat in de regio, naar het diversifiëren van zijn beleggingsportefeuille over de hele kapitaalstructuur door de private kredietruimte te betreden.

Door dit te doen met gerenommeerde en gevestigde spelers vanuit het perspectief van financiering, activaklasse en sector, krijgt Aldar een belangrijke voet aan de grond in een snelgroeiende markt, vooral nu de markt volwassen blijft worden en in de context van de sterke groei in niet-bancaire kredietverlening. Ares, met ongeveer USD 49 miljard aan vastgoedactiva onder beheer en meer dan 250 vastgoedbeleggingsprofessionals wereldwijd, zal een toegewijd beleggingsteam leveren dat zich bezighoudt met het initiëren van transacties in vastgoedschulden, het bewaken van de portefeuille en het uitvoeren van transacties in de pijplijn. Het Ares European Real Estate Debt team, dat gebruik maakt van een sterk op samenwerking gerichte aanpak binnen het Ares-platform, is volledig geïntegreerd in het wereldwijde vastgoedteam van Ares en profiteert van de wereldwijde leidende positie van de onderneming op het gebied van krediet.

Sinds de lancering in januari 2022 heeft het Ares European Real Estate Debt team meer dan USD 1,2 miljard aan vastgoedleningen in heel Europa geïnitieerd en afgesloten (stand op 30 september 2023). De aankondiging volgt op Aldars recente uitbreiding naar het Verenigd Koninkrijk met de aankoop van London Square, de eerste directe investering van het bedrijf buiten de MENA-regio. Bovendien vormt de investering in Britse en Europese particuliere kredieten een uitbreiding van de internationale expansiestrategie van het bedrijf.

De strategie is gericht op investeringen in volgroeide markten buiten de thuisregio van Aldar en heeft als doel de groei van het bedrijf te versnellen door diversificatie van de inkomsten en geografische aanwezigheid en door de portefeuille en de blootstelling aan investeringen in snelgroeiende alternatieve vastgoedcategorieën te vergroten.