ARAMCO De Saoedische regering mag maximaal een belang van 0,7% in 's werelds grootste olie-exporteur verkopen. De banken nemen tot en met donderdag orders aan voor de deal, die de volgende dag zal worden verhandeld op de Saudische beurs van Riyadh.
De investeringsbanken die sinds de aankondiging op donderdag aan de deal zijn toegevoegd, zijn Credit Suisse Saudi Arabia - onderdeel van UBS Group - als binnenlandse bookrunner naast BNP Paribas, Bank of China International en China International Capital Corporation als buitenlandse bookrunners, volgens een beursnotering.
De investment banking-tak van Saudi National Bank, die zowel lead manager als wereldwijde coördinator is, was al bij de deal betrokken, samen met Citi, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Bank of America en Morgan Stanley. Al Rajhi Capital, Riyad Capital en Saudi Fransi zijn ook binnenlandse joint bookrunners.
M. Klein and Company en Moelis zijn onafhankelijke financiële adviseurs voor de deal.
De deal gaat van start op het moment dat de OPEC+ groep van olieproducenten zondag bijeenkomt om het productiebeleid te bepalen, waarbij sommige ministers in Riyad bijeenkomen, aldus OPEC+ bronnen.
De de facto door Saoedi-Arabië geleide Organisatie van de Olie Exporterende Landen en bondgenoten onder leiding van Rusland, samen OPEC+ genoemd, verlaagt momenteel de productie met in totaal 5,86 miljoen vaten per dag (mbpd), wat gelijk staat aan ongeveer 5,7% van de wereldwijde vraag.
De beperkingen omvatten een vrijwillige verlaging van 1 mbpd door Saoedi-Arabië. Hoewel de maatregelen van OPEC+ de prijzen voor ruwe olie dit jaar hebben ondersteund, zakte Brent vrijdag tot onder $82 per vat, bijna $10 lager dan het hoogste punt in zes maanden in april.
Aramco heeft haar dividenden verhoogd door vorig jaar een nieuw prestatiegebonden uitbetalingsmechanisme te introduceren, ondanks lagere winsten als gevolg van de lagere volumes.
Saoedi-Arabië zal beleggers eerst 0,64% van Aramco aanbieden, of ongeveer 1,545 miljard aandelen, tegen 26,7-29 riyals ($7,12-$7,73), wat neerkomt op iets minder dan $12 miljard aan de bovenkant van de range. Een zogenaamde greenshoe-optie zou dan kunnen worden uitgeoefend voor ruwweg 1,7 miljard aandelen die moeten worden aangeboden, of 0,7% van Aramco, om meer dan $1 miljard extra op te halen.
Aramco heeft een greenshoe-optie uitgeoefend na haar beursgang eind 2019, die nog steeds de grootste ter wereld is.
Ongeveer 10% van het nieuwe aanbod, exclusief de greenshoe-optie, zal worden gereserveerd voor particuliere beleggers, afhankelijk van de vraag. ($1 = 3,7508 riyals) (Verslaggeving door Yousef Saba; Bewerking door Emelia Sithole-Matarise)
