Als de Federal Reserve meer informatie nodig heeft over zijn volgende rentestap, kan de aanhoudende stress in regionale bankaandelen ook deze week nog een grote rol spelen.

Terwijl de Fed de naar verwachting laatste renteverhoging doorvoerde van een brutale verkrappingscyclus van 13 maanden en 500 basispunten, weerklonken op de achtergrond verdere naschokken van de bankenontploffingen van maart.

Het in Los Angeles gevestigde PacWest, dat op zoek is naar een mogelijke verkoop of verdere kapitaalverhoging, is de laatste die in het vizier komt: het aandeel verloor woensdag meer dan 50% en vannacht nog eens 40%.

Hoewel de toezichthouders van de Fed zeer alert blijven, benadrukken de monetaire beleidsmakers van de centrale bank dat zij zich alleen richten op de gevolgen van de spanningen voor de kredietverlening aan de bredere economie. En aangezien ze vóór het rentebesluit van woensdag al op de hoogte waren van de driemaandelijkse leningenenquête van volgende week, suggereert dit dat het grotere beeld dat ze zien enigszins onduidelijk blijft.

"We zijn dichterbij, of misschien zelfs daar," zei Fed-voorzitter Jerome Powell over het einde van de verkrappingscyclus - nadat de Fed in haar verklaring had laten vallen dat zij "meer verhogingen verwacht".

Maar Powell bleef vasthouden aan het vaste Fed-standpunt dat er dit jaar waarschijnlijk geen renteverlagingen komen en dat het nog steeds even waarschijnlijk is dat de Amerikaanse economie een recessie ontloopt als niet - wat de spanning onderstreept met de markten die momenteel uitgaan van 75 bps verlaging in december.

Nu de Europese Centrale Bank, 's werelds op één na belangrijkste monetaire autoriteit, later op donderdag een soortgelijke renteverhoging met kwartpunten zal doorvoeren - en het grootste Amerikaanse bedrijf Apple vanavond na de bel zijn winstcijfers rapporteert - blijven de gespannen wereldmarkten twijfelen over wat er nu gaat gebeuren.

In afwachting van deze beide gebeurtenissen hielden de S&P500-aandelenfutures zich donderdag vroeg staande, ondanks een late verkoopgolf na de Fed op de geldmarkt gisteren, die een daling van 0,7% op de dag liet optekenen.

De VIX-index van de impliciete volatiliteit steeg naar 19, terug rond het gemiddelde van 30 jaar.

De rente op tweejaars Treasuries daalde verder en bereikte met 3,8% het laagste punt in een maand. De prijzen voor ruwe olie stabiliseerden zich na een zinderende 3-daagse koersdaling van bijna 35% op jaarbasis.

Goud steeg tot op een haar na de recordhoogte van 2020 tegen de achtergrond van sudderende geopolitiek na de drone-aanval op het Kremlin van woensdag, de spanning op de banken en de impasse rond het Amerikaanse schuldenplafond - waarbij de Zwitserse frank zijn sterkste niveau ten opzichte van de dollar bereikte sinds januari 2021.

Europese aandelen daalden met ongeveer een half procent in de aanloop naar het besluit van de ECB, waarbij de euro iets terugviel van de hoogste koersen in 1 jaar rond $1,11. De Noorse centrale bank verhoogde zoals verwacht de rente en gaf aan dat er meer komt.

In macronieuws, en in lijn met de twijfels van de Fed over de komende recessie, was de aanwerving in de Amerikaanse particuliere sector in april veel groter dan verwacht. Het volledige nationale loonrapport wordt vrijdag verwacht. Aan de andere kant gleed de Chinese productieactiviteit vorige maand ook terug naar krimpgebied.

Nu Apple de winstagenda van vandaag domineert, hebben zo'n 342 bedrijven in de S&P500 hun eerste kwartaalcijfers gerapporteerd. De totale daling van de jaarwinst wordt nu geschat op slechts 1%, terwijl vooraf was gerekend op een daling van 5%.

Het aandeel Advanced Micro Devices daalde met 9,3% nadat de chipmaker een kwartaalomzet voorspelde die onder de ramingen lag als gevolg van een zwakke pc-markt.

Gebeurtenissen voor donderdag:

* Beleidsbeslissing, verklaring en nieuwsconferentie van de Europese Centrale Bank.

* Amerikaanse arbeidskosten per eenheid product en productiviteit voor het eerste kwartaal, ontslagen in april, handelsbalans van maart, wekelijkse aanvragen voor werkloosheid. Canada handelsbalans maart

* Amerikaanse bedrijfswinsten: Apple, ConocoPhillips, AIG, Booking, Consolidated Edison, Regeneron, Shopify, ICE, Moderna, PG&E, Paramount, Expedia, Lyft, Peloton, Alliant Energy, Monster Beverage, Microchip Technology, Motorola Solutions, Vulcan Materials, Kellogg, PPL, Royal Caribbean Cruises, Borgwarner, Stanley Black & Decker, Sempra Energy, Constellation Energy enz.