APA Group heeft een definitieve investeringsbeslissing (FID) genomen voor de aanleg van de Kurri Kurri Lateral Pipeline, die het Hunter Power Project verbindt met de bestaande Sydney to Newcastle Pipeline. APA heeft eerder op 20 juni 2022 een 30-jarige gastransport- en opslagovereenkomst gesloten met Snowy Hydro Limited (Snowy Hydro). Snowy Hydro kan de gastransport- en opslagovereenkomst met nog eens 10 jaar verlengen.

Volgens de overeenkomst zal APA de Kurriurri Lateral Pipeline, een gastransportpijpleiding van ongeveer 20 km lang en een gasopslagfaciliteit van 70 TJ bouwen, bezitten en exploiteren om het Hunter Power Project van gas te voorzien. De regering van NSW heeft de vergunning voor de pijpleiding in september 2023 verleend. Na de recente start van de eerste werkzaamheden zal nu de grote bouwwerkzaamheden beginnen, nu alle goedkeuringen van derden en ontwikkelingszaken zijn afgerond en overeengekomen met Snowy Hydro, inclusief APA's totale investeringskosten van ongeveer $450 miljoen.

Dit volgt op de voltooiing van gedetailleerde engineering en ontwerp- en goedkeuringswerkzaamheden. Ongeveer $120 miljoen van de totale investeringskosten is uitgegeven in het fiscale jaar23 , voornamelijk om enkele belangrijke projectmaterialen aan te schaffen. De inkomsten zullen worden gekoppeld aan de CPI, waarbij het rendement het langetermijnkarakter van het contract met een tegenpartij in overheidshanden weerspiegelt.

APA heeft de belangrijkste aannemers in dienst genomen op basis van voornamelijk vaste kosten en de werkzaamheden blijven op schema om op tijd geleverd te worden voor de voltooiing van het tijdschema van het Hunter Power Project. De pijpleiding zal elektrische compressoren bevatten om de operationele uitstoot te minimaliseren. APA schat dat het aantal banen bij de bouw een piek zal bereiken van bijna 400 arbeiders wanneer de bouw van de pijpleidingverbinding, opslag en het compressorstation elkaar overlappen.