Ampol Ltd, de grootste leverancier van brandstoffen in Australië, heeft een overnamebod van NZ$ 1,97 miljard ($ 1,34 miljard) uitgebracht op het Nieuw-Zeelandse Z Energy, dat 24% meer waard is dan de laatste slotkoers, aldus de bedrijven op maandag.

Z Energy zei dat het zijn boeken zal openstellen voor Ampol na het NZ$3,78 per aandeel overnamebod, waarvan het zei dat het volgde op drie eerdere benaderingen die niet openbaar werden gemaakt.

Aandelen van Z Energy stegen meer dan 17% op het nieuws tot NZ$ 3,58, de hoogste koers sinds maart 2020.

Ampol zei dat de overname van Z Energy een "logische groeikans" zou zijn die het bedrijf regionale schaal zou geven.

"Ik denk dat het een fantastische deal is", zei Mark Samter, analist bij MST Marquee, tijdens een briefing van Ampol.

Ampol-directeur Matt Halliday vertelde analisten dat het bedrijf zijn handelstak zou kunnen gebruiken om de Nieuw-Zeelandse markt te bevoorraden, waar de enige raffinaderij zal worden omgebouwd tot een brandstofimportterminal.

Z Energy zei dat Ampol ten minste drie eerdere biedingen deed, variërend van NZ$ 3,35 tot NZ$ 3,60, mondeling en via brieven. Ampol zei afzonderlijk dat het een eerste bod uitbracht op 2 juni en een tweede op NZ$3,50 op 1 juli.

De aandelen van Ampol daalden met meer dan 6% omdat het bedrijf verwacht A$600 miljoen ($430 miljoen) aan nieuwe aandelen uit te geven om een deal te helpen financieren.

Ampol zal vier weken exclusieve toegang hebben tot de boeken van Z Energy om een due diligence uit te voeren, aldus de twee bedrijven.

Ampol zei dat het misschien zijn Gull tankstationbedrijf in Nieuw-Zeeland zal moeten verkopen om concurrentiebezwaren weg te nemen, wat zou helpen om de overname te betalen.

De twee bedrijven bespreken een optie voor een gedeeltelijke aandelenconsolidatie voor Ampol en mogelijk een secundaire notering in Nieuw-Zeeland, zei Z Energy.

Z Energy werd gevormd toen Infratil Ltd en een lokaal pensioenfonds in 2010 de downstreamactiviteiten van Royal Dutch Shell in het land kochten. In 2016 breidde het bedrijf verder uit door de lokale activa van Chevron te kopen. ($ 1 = 1,4650 Nieuw-Zeelandse dollar) ($ 1 = 1,3976 Australische dollar) (Rapportage door Sonali Paul; Aanvullende rapportage door Nikhil Kurian Nainan in Bengaluru; Redactie door Daniel Wallis en Richard Pullin)