Wall Street eindigde donderdag lager en breidde zijn verliezen uit in de late middaghandel, nadat een reeks economische gegevens geen verandering bracht in de verwachte koers van agressieve verkrapping door de Federal Reserve te midden van toenemende waarschuwingen voor een wereldwijde recessie.

De sell-off won aan kracht naar het einde van de sessie toe, waarbij marktleiders zoals Microsoft Corp, Apple Inc en Amazon.com Inc de technologisch beladen Nasdaq het hardst troffen.

Rentegevoelige banken hielpen de daling van de blue-chip Dow te verzachten.

"Het is een moeilijk jaar geweest en beleggers zijn op hun hoede", zei Matthew Keator, managing partner van de Keator Group, een vermogensbeheerbedrijf in Lenox, Massachusetts. "Tot er iets verandert gaan de banden naar de hardloper en dat is de beer."

Die weegschaal kantelde verder naar de berenkant nadat de Wereldbank en het Internationaal Monetair Fonds (IMF) waarschuwden voor een dreigende wereldwijde economische vertraging.

Een gemengd pakket van economische cijfers, geleid door beter dan verwachte detailhandelsverkopen, bevestigde de waarschijnlijkheid van nog een renteverhoging met 75 basispunten door de Fed aan het eind van de monetaire beleidsvergadering van volgende week, terwijl de onzekerheid over de verdere koers van de centrale bank bleef bestaan.

"De vraag is wat er in november gaat gebeuren", aldus Robert Pavlik, senior portefeuillebeheerder bij Dakota Wealth in Fairfield, Connecticut. "Als de Fed het echt goed wil aanpakken, wordt het een verlaging met 50 basispunten in november, een verlaging met 25 basispunten in december en dan gaan ze opnieuw evalueren."

Terwijl de detailhandel positief verraste, bevestigde een daling van de werkloosheidsaanvragen de kracht van de arbeidsmarkt en een daling van de importprijzen het verhaal van de voorbije piekinflatie.

Maar een verrassende daling van de industriële productie en een inkrimping van de verwerkende industrie in het Atlantische gebied waren voer voor economische pessimisten.

Geen van de gegevens leek de calculus met betrekking tot de Fed-verwachtingen te veranderen. Volgens de FedWatch tool van CME hebben de financiële markten nu een renteverhoging van ten minste 75 basispunten aanstaande woensdag volledig ingeprijsd, met een kans van één op vijf op een supergrote verhoging met 100 basispunten.

De Amerikaanse spoorwegen bleven open nadat de regering Biden een voorlopig akkoord met de vakbonden had bereikt om een staking af te wenden, waardoor een sluiting van de spoorwegen werd vermeden die de druk op de toeleveringsketen, die de kern vormt van de hete inflatie, nog zou verhogen.

Aandelen van spoorwegmaatschappijen Union Pacific en Norfolk Southern deden het beter dan de bredere markt.

Adobe Inc daalde nadat het bedrijf zei dat het Figma zou kopen in een deal ter waarde van ongeveer $20 miljard.

Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 44,40 punten, of 1,13%, om te eindigen op 3.901,61 punten, terwijl de Nasdaq Composite 166,19 punten, of 1,42%, verloor tot 11.553,49. De Dow Jones Industrial Average daalde 173,24 punten, of 0,56%, tot 30.961,85.