ALD S.A. (ENXTPA:ALD) heeft een memorandum van overeenstemming getekend voor de overname van LeasePlan Corporation N.V. van een consortium van GIC Pte. Ltd., Abu Dhabi Investment Authority onder leiding van TDR Capital LLP voor c4,9 miljard op 6 januari 2022. Per 22 april 2022 heeft ALD S.A. een overeenkomst getekend voor de overname van LeasePlan Corporation N.V. van een consortium van GIC Pte. Ltd., Abu Dhabi Investment Authority onder leiding van TDR Capital LLP. Volgens de voorwaarden van de transactie zal c2,7 miljard in contanten worden gefinancierd via een claimemissie van c1,3 miljard, terwijl het saldo van c0,7 miljard uit overtollig kapitaal zal komen en het resterende bedrag via aandelen zal worden uitgegeven. Societe Generale zal een belang van 53% hebben in 'New ALD' en de aandeelhouders van leaseplan zullen een belang van 30,75% hebben. Gilles Bellemère heeft besloten zijn functie als plaatsvervangend algemeen directeur van ALD neer te leggen wanneer de overname van leaseplan plaatsvindt. De deal is onderworpen aan goedkeuring van de regelgevende instantie en antitrust-goedkeuring, goedkeuring van de ALD-aandeelhouders en andere conidiations. Op 8 november 2022 heeft de transactie goedkeuring gekregen van de Competition and Markets Authority (CMA) en besloten de transactie niet door te verwijzen naar fase 2 onderzoek. Op 25 november 2022 kondigde de Europese Commissie (EC) haar goedkeuring aan voor de overname van LeasePlan Corporation NV door het Franse Ald Automotive en de goedkeuring is afhankelijk van de volledige naleving van de door ALD gedane toezeggingen. Per 5 december 2022 is de transactie goedgekeurd door CMA op 8 november 2022. De voorgestelde transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Vanaf 22 maart 2023 wordt verwacht dat de transactie tegen 28 april 2023 wordt afgesloten. Volgens de transactievoorwaarden zal de voorgestelde combinatie van ALD en LeasePlan in NewALD naar verwachting zeer synergetisch zijn en een mogelijkheid creëren om de wederzijdse hefboomwerking van beide ondernemingen te vergroten. De transactie zal naar verwachting een zeer positief effect hebben op de aandeelhouders van ALD. Rekening houdend met de voordelen van volledig gefaseerde synergieën en exclusief herstructureringskosten, zou de pro forma toename van de genormaliseerde winst per aandeel in 2023 ongeveer 20% moeten bedragen.

Will Aitken-Davies, Dan Schuster-Woldan, Bruno Derieux, Mariken van Esch, Nicolas Le Guillou, Christian Ahlborn, Neil Hoolihan, Jamie Coomber, Cyril Boussion, Peter Bevan, Bas Jennen, Ngoc-Hong Ma, Géric Clomes, Vincent Gerlach en Bertrand Sénéchal van Linklaters traden op als juridisch adviseur van de aandeelhouders van LeasePlan. Darrois Villey Maillot Brochier trad op als juridisch adviseur van ALD S.A., Matthieu Pouchepadass van Bredin Prat en Mariken van Loopik, Peter Lawley, Wiebe Dijkstra, Barbara Kloppert, Sven Dumoulin en Jan Willem Hoevers van De Brauw Blackstone Westbroek traden op als juridisch adviseur van LeasePlan Corporation. Linklaters CIS gaf juridisch advies aan TDR Capital LLP en Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. gaf juridisch advies aan ALD S.A. , en Flichy Grangé Avocats gaf juridisch advies aan ALD S.A. SG Corporate & Investment Banking trad op als financieel adviseur van ALD S.A. PwC trad op als accountant bij deze transactie. Olivier de Vilmorin, Eric M. Diamond en Benjamin C. Perry van Sullivan & Cromwell LLP traden op als juridisch adviseur van LeasePlan. Ernst & Young Transaction Services France trad op als financieel adviseur van ALD S.A. bij de transactie.

ALD S.A. (ENXTPA:ALD) heeft de overname van LeasePlan Corporation N.V. van een consortium van GIC Pte. Ltd., Abu Dhabi Investment Authority onder leiding van TDR Capital LLP voor c4,8 miljard op 22 mei 2023.