United Gear & Assembly, Inc. heeft een overeenkomst gesloten om Aesther Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqGM:AEHA) (AHAC) van Aesther Healthcare Sponsor, LLC en anderen over te nemen voor $1 miljard in een omgekeerde fusie-transactie op 26 mei 2022. Als deel van de vergoeding zal Aesther $20 miljoen in contanten en 33.000.000 gewone aandelen betalen. Bovendien zal United Gear Stockholder ook een voorwaardelijk recht hebben om tot 65.000.000 extra gewone aandelen Aesther te ontvangen, na de Closing, op basis van de Aangepaste EBITDA van de overblijvende onderneming in de Fusie gedurende de fiscale jaren die eindigen op 31 augustus 2023, 2024 en 2025. Na de afsluiting van de transactie zal United Gear een volledige dochteronderneming van Aesther zijn. Bovendien zal Aesther haar naam veranderen in EVGT LTD en haar gewone aandelen en warrants zullen naar verwachting op Nasdaq genoteerd worden, onder de symbolen “EVGT” en “EVGTW,” respectievelijk, bij de afsluiting van de transactie. United Gear zal geleid worden door de voorzitter van United Stars, Roger West, als zijn uitvoerend voorzitter, en Todd Romanoski als zijn president en chief executive officer. De partijen zijn ook overeengekomen alle nodige maatregelen te nemen, zodat vanaf de Closing de volledige raad van bestuur van de gefuseerde entiteit uit zeven personen zal bestaan. Vier van de leden van de raad van bestuur na de sluiting zullen vóór de sluiting door United Gear aangewezen personen zijn en drie van de leden van de raad van bestuur na de sluiting (die allen onafhankelijke bestuurders zullen zijn) zullen wederzijds door Aesther en United Gear worden aangewezen. De partijen zijn ook overeengekomen alle nodige maatregelen te nemen, met inbegrip van het doen aftreden van AHAC's leidinggevende functionarissen, zodat de personen die onmiddellijk na de Closing als respectievelijk chief executive officer en chief financial officer van AHAC zullen fungeren, dezelfde personen zullen zijn als die van United Gear onmiddellijk vóór de Closing.

De Transactie vereist de goedkeuring van de aandeelhouders van zowel Aesther als United Gear, het verstrijken van elke toepasselijke wachtperiode onder elke antitrustwet, de ontvangst van de vereiste toestemmingen van overheidsinstanties, de ontvangst van gespecificeerde vereiste toestemmingen van andere derden, AHAC moet netto materiële activa hebben van ten minste $5.000.001, de Proxy Statement moet door de SEC van commentaar zijn ontdaan, United Gear moet de kredietlijn zijn aangegaan, AHAC moet een fairness opinion hebben verkregen, AHAC moet een gebruikelijke Non-Competition Agreement en een Lock-Up Agreement uitgevoerd hebben gekregen en andere voorwaarden. De raden van bestuur van Aesther en United Gear hebben de fusieovereenkomst goedgekeurd. De buitendatum van de transactie is 17 december 2022.

Barry I. Grossman van Ellenoff Grossman & Schole LLP treedt op als juridisch adviseur voor Aesther en Joseph T. Ceithaml van Barack Ferrazzano Kirschbaum & Nagelberg LLP treedt op als juridisch adviseur voor United Gear. EF Hutton, afdeling van Benchmark Investments, LLC, treedt op als kapitaalmarktadviseur voor Aesther. Colonnade Securities LLC treedt op als financieel adviseur voor United Stars. Barry I. Grossman van Ellenoff Grossman & Schole LLP trad op als juridisch adviseur voor Aesther Healthcare Sponsor, LLC. Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent voor Aesther. The Mentor Group, Inc. trad op als fairness opinion provider voor Aesther Healthcare Acquisition Corp.

United Gear & Assembly, Inc. voltooide de overname van Aesther Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqGM:AEHA) (AHAC) van Aesther Healthcare Sponsor, LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 18 juli 2022. De fusieovereenkomst werd met wederzijdse instemming van beide partijen beëindigd.