De verhuizing volgt op de verliezen die het bedrijf de afgelopen drie kwartalen heeft geleden als gevolg van een zwakke vraag en verhoogde investeringen in sommige merken.

Madura Fashion bestaat uit vier lifestylemerken - Louis Phillippe, Van Heusen, Allen Solly en Peter England - en draagt bij aan meer dan 70% van de totale inkomsten van het bedrijf, volgens het laatste kwartaalverslag.

Na de afsplitsing zal Aditya Birla Fashion zich volgens eigen zeggen richten op luxe- en luxemerken zoals Ralph Lauren en Fred Perry, terwijl het bedrijf binnen 12 maanden groeikapitaal wil aantrekken om zijn balans te versterken.

Hierdoor zal de kledingretailer zich ook meer kunnen richten op Pantaloons, dat zal worden afgesplitst van Madura Fashion, dat een mix van lifestyle, fast fashion, athleisure casual sportkleding en innerwear merken huisvest.

"Er is ruimte om de kapitaalstructuren opnieuw te evalueren om de verschillende delen van de portefeuille te optimaliseren," aldus Kumar Mangalam Birla, voorzitter van de Aditya Birla Group.

Het bedrijf zei dat al haar investeerders een identiek aandeel in de nieuw gevormde entiteit zullen hebben.

De aandelen van ABFRL hebben dit jaar tot nu toe 5,4% verloren na vorig jaar 22% te hebben verloren, terwijl die van rivaal Trent 27,5% zijn gestegen na vorig jaar meer dan verdubbeld te zijn.