Adastra Holdings Ltd. kondigde de beëindiging aan van een oude leveringsovereenkomst voor het merk Phyto Extractions van het bedrijf ("Phyto"). Het bekende merk voor oude cannabisconcentraten (vapes en shatter) werd in 2021 voor 100% overgenomen door Adastra om inkomsten te genereren en de capaciteiten van Adastra te benutten voor operationele efficiëntie. Een oude licentieovereenkomst bleef van kracht na de overname, waarbij Phyto gebruik maakte van de licentiestatus van een derde partij bij Health Canada om zijn populaire Phyto merk cannabis consumentenverpakkingen exclusief te verpakken en te verkopen namens Phyto, in ruil voor betaling van royalty's terug naar Phyto (de "Phyto License Agreement").

Op 30 augustus 2022 kondigde Adastra aan dat het een overeenkomst had gesloten met de derde partij, waarbij Adastra het recht en de optie had om de Phyto License Agreement te beëindigen onder bepaalde voorwaarden waaraan nu is voldaan. De omzet voor Phyto-merkproducten bedroeg in totaal $6.690.618 in 2020 en bereikte $14.268.320 in 2021. Tot op heden heeft Phyto 114 actieve SKU's in voorraad in acht provincies en gebieden.

Adastra kocht voor $2.232.137 aan inventaris terug van de derde partij en ging geen schuld aan.