Kinetic TCo Pty Ltd en Globalvia Inversiones, S.A.U. zijn overeengekomen om The Go-Ahead Group plc (LSE:GOG) over te nemen van Jupiter Asset Management Limited, abrdn plc, Schroder Investment Management Limited, M&G Investment Management Limited, Go-Ahead Directors en anderen voor ongeveer £ 650 miljoen op 13 juni 2022. De Go-Ahead Group krijgt £15 per aandeel waarin £0,5 dividend is begrepen. Op 4 augustus 2022 is de biedprijs uitgebreid tot £15,5 contant per aandeel, waarin £1 dividend is begrepen. De deal zal worden gefinancierd door een combinatie van aandelen- en schuldfinanciering. Kinetic is voornemens haar deel van de aandelenfinanciering te financieren door middel van financiering die is opgenomen onder de Kinetic Facility Agreement en Kinetic en Globalvia zijn voornemens hun deel van de aandelenfinanciering te financieren uit hun bestaande kasmiddelen. De resterende financiering moet worden verstrekt onder de Bidco Facility Agreement. Globalvia is voornemens de huidige voorzitter, Chief Executive en het senior management team van Go-Ahead te behouden. De niet-uitvoerende bestuurders van Go-Ahead zullen naar verwachting terugtreden uit de Go-Ahead Group na afronding van de overname. De belangrijkste medewerkers van Go-Ahead zullen na de transactie behouden blijven. De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Go-Ahead Group. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van The Go-Ahead, goedkeuring van de rechtbank, voldoening of (indien van toepassing) ontheffing van de voorwaarden, ontvangst van de relevante fusiecontrole en buitenlandse investeringsgoedkeuringen in de EU, Duitsland en Ierland. De Go-Ahead bestuurders, die door Rothschild & Co zijn geadviseerd over de financiële voorwaarden van de Overname, achten de voorwaarden van de Overname billijk en redelijk. Go-Ahead bevestigt dat de Vergadering van de Rechtbank en de Algemene Vergadering ter beoordeling van het Consortiumbod zullen worden gehouden bij Herbert Smith Freehills, Exchange House, Primrose Street, Londen EC2A 2EG op 16 augustus 2022. Acquirers hebben onherroepelijke toezeggingen ontvangen van Jupiter Asset Management Limited, abrdn plc, Schroder Investment Management Limited en M&G Investment Management Limited die, samen met de onherroepelijke toezeggingen verkregen van Go-Ahead Directors, ongeveer 26,86% vertegenwoordigen. Per 4 augustus 2022 heeft de transactie goedkeuring gekregen van het Duitse federale kartelbureau (Bundeskartellamt) met betrekking tot de overname. De Bieder heeft een aanvullende intentieverklaring ontvangen van Threadneedle Asset Management waarin wordt bevestigd dat het momenteel hun bedoeling is om tijdens de Vergadering van de Rechtbank voor het Scheme te stemmen (of te laten stemmen). Go ahead heeft ook haar voornemen aangekondigd om de Hofvergadering en Algemene Vergadering uit te stellen in het licht van het Verhoogde Bod en nu zal de Hofvergadering worden gehouden op 16 augustus 2022. Per 16 augustus 2022 heeft de meerderheid in aantal van de Scheme-aandeelhouders de regeling goedgekeurd. Voltooiing van het Bod blijft afhankelijk van de voldoening of, indien van toepassing, de ontheffing van de overige Voorwaarden zoals uiteengezet in het Scheme Document, waaronder het bekrachtigen van het Scheme door de Rechtbank tijdens de Rechtbankzitting. Per 6 oktober 2022 heeft de High Court of Justice in Engeland en Wales vandaag het Scheme bekrachtigd. Naar verwachting zal de regeling in oktober 2022 in werking treden. Vanaf 6 oktober 2022, Naar verwachting zal de regeling in oktober 10, 2022 van kracht worden.

John Deans en Sabina Pennings van N M Rothschild & Sons Limited traden op als financieel adviseur en fairness opinion provider, James Rudd en Ben Griffiths van Investec Bank plc, Harry Nicholas, Charles Batten en John Welch van Peel Hunt traden op als financieel adviseur en Herbert Smith Freehills LLP is aangesteld als juridisch adviseur van Go-Ahead. Jonathan Rowley, Arnould Fremy, Sandip Dhillon, Thomas Raynsford en Nick Alexander van UBS AG, London Branch, UBS Europe SE en UBS Securities Australia Ltd, Ting Le Deng, Daryna Radionova en Kirill Ivanov van Banco Santander, S.A. - London Branch traden op als financieel adviseur en Linklaters LLP is aangesteld als juridisch adviseur van Kinetic en Globalvia Inversiones. Harry Nicholas, Charles Batten en John Welch van Peel Hunt LLP traden op als financieel adviseur van The Go-Ahead Group.

Kinetic TCo Pty Ltd en Globalvia Inversiones, S.A.U. zijn overeengekomen The Go-Ahead Group plc (LSE:GOG) over te nemen van Jupiter Asset Management Limited, abrdn plc, Schroder Investment Management Limited, M&G Investment Management Limited, Threadneedle Asset Management Ltd, Go-Ahead Directors en anderen op 10 oktober 2022. David Blackwood, Harry Holt en Leanne Wood zijn teruggetreden uit het bestuur van Go-Ahead. Clare Hollingsworth, Christian Schreyer, Dominic Lavelle en Sarah Musssenden blijven deel uitmaken van de Go-Ahead Board. Dominic Lavelle heeft ermee ingestemd zijn rol als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van Go-Ahead en als voorzitter van het Audit Committee voort te zetten. Er is een aanvraag ingediend bij de Financial Conduct Authority en de London Stock Exchange in verband met het schrappen van de notering van Go-Ahead-aandelen uit het premium noteringssegment van de Official List van de Financial Conduct Authority en de intrekking van de toelating tot de handel van Go-Ahead-aandelen op de belangrijkste markt voor genoteerde effecten van de London Stock Exchange, die naar verwachting op 11 oktober 2022 van kracht zal worden.