A&W Revenue Royalties Income Fund

A&W Revenue Royalties Income Fund (het Fonds) is een in Canada gevestigde onderneming. Het Fonds is een limited purpose trust opgericht om te beleggen in A&W Trade Marks Inc. (Trade Marks), die via haar belang in de A&W Trade Marks Limited Partnership (Partnership) eigenaar is van de A&W handelsmerken die gebruikt worden in de A&W quick service restaurant business in Canada. In ruil voor het verlenen van een licentie aan A&W Food Services of Canada Inc. (A&W Food Services) voor het gebruik van haar handelsmerken, ontvangt Trade Marks royalty's gelijk aan 3% van de omzet van A&W restaurants in de royalty pool. Het totale aantal A&W-restaurants in de royaltypool is 1.047. Het kapitaalbeheer van het Fonds is erop gericht voldoende liquide middelen te hebben om uitkeringen aan de Participanten te betalen, na betaling van de schuldendienst en inkomstenbelastingverplichtingen; voorzieningen voor algemene en administratieve uitgaven; het aanhouden van redelijke reserves voor werkkapitaal, en bedragen die door het Fonds kunnen worden betaald in verband met de aflossing van participaties in contanten.