"De raad van bestuur is van mening dat een combinatie van de twee bedrijven mogelijkheden kan bieden voor meer operationele efficiëntie en waardecreatie", aldus Islandsbanki zonder financiële details bekend te maken.

Islandsbanki, een van de drie grootste banken van het land, zei dat een fusie haar balans met bijna 20% zou doen toenemen.

Een dergelijke transactie moet worden goedgekeurd door de toezichthouder en de aandeelhouders.

Kvika banki heeft de fusie vorige week voorgesteld.