Buffett staat erom bekend dat hij investeert tijdens moeilijke periodes voor de markt. Zo kocht hij een aandeel in Goldman Sachs tijdens de financiële crisis en in Bank of America toen die bank een paar jaar later in de problemen kwam.
Hier volgt de geschiedenis van Buffett's betrokkenheid bij banken en zijn huidige belangen in zijn beleggingsportefeuille.
BETROKKENHEID VAN BUFFETT BIJ BANKEN
Berkshire begon in 1989 te investeren in Wells Fargo & Co en bouwde uiteindelijk een belang van $32 miljard op, maar verliet dat belang in het eerste kwartaal van 2022 te midden van een reeks schandalen voor de bank.
Berkshire injecteerde $5 miljard in Goldman Sachs Group Inc in september 2008 op het hoogtepunt van de wereldwijde financiële crisis als blijk van vertrouwen in de Wall Street bank.
De investering gaf Berkshire preferente aandelen die 10% betaalden, samen met warrants om $5 miljard te betalen voor 43,5 miljoen Goldman-aandelen tegen $115 per stuk.
Berkshire investeerde nog eens $5 miljard in Bank of America in augustus 2011, toen beleggers vreesden dat de bank een tekort aan kapitaal zou kunnen krijgen vanwege verliezen uit rechtszaken en haar hypotheekactiviteiten na de rampzalige overname van Countrywide Financial Corp.
Die investering gaf Berkshire preferente aandelen met een dividend van 6% en warrants om $5 miljard te betalen voor 700 miljoen aandelen Bank of America tegen $7,14 per stuk; Berkshire maakte later $11,5 miljard winst op die investering in 2017, exclusief de dividenduitkeringen.
Hieronder volgen de bekendgemaakte belangen van Berkshire in Amerikaanse banken en financiële dienstverleners per 31 december 2022:
Ally Financial Inc $729 miljoen
American Express Co * $22,4 miljard
Aon Plc $1,32 miljard
Bank of America Corp *$34,2 miljard
Bank of New York Mellon Corp $1,15 miljard
Citigroup Inc $2,5 miljard
Globe Life Inc $766 miljoen
Jefferies Financial Group $15 miljoen
Markel Corp $616 miljoen
Marsh & McLennan Cos $67 miljoen
MasterCard Inc $1,39 miljard
Moody's Corp * $6,87 miljard
Nu Holdings Ltd $436 miljoen
US Bancorp $291 miljoen
Visa Inc $1,72 miljard
* grootste aandeelhouder
ANDERE AANGELEGENHEDEN
Bank of New York Mellon Corp staat genoteerd als trustee onder een automatische shelf registration die Berkshire toestaat om periodiek schuldpapier te verkopen.
Berkshire bezit ongeveer 20% van American Express Co. Het heeft een overeenkomst met de Amerikaanse Federal Reserve om het belang passief te houden, wat betekent dat Berkshire niet zal proberen invloed uit te oefenen op hoe het bedrijf opereert, een overeenkomst die dateert uit 1995.
Berkshire heeft investeringen in financiële diensten in andere landen. Hiertoe behoren belangen in de Braziliaanse digitale kredietverstrekker Nubank, waarvan de Amerikaanse aandelen bekend staan als Nu Holdings, en een belang van meer dan 5% in vijf Japanse handelshuizen: Itochu Corp, Marubeni Corp, Mitsubishi Corp, Mitsui & Co en Sumitomo Corp.
