Beleggers zullen zich nu richten op de monetaire beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve die woensdag eindigt, waar de centrale bank naar verwachting verdere aanwijzingen zal geven over het tempo waarin ze de rente dit jaar waarschijnlijk zal verlagen.
De financiële markten houden nu rekening met de kans dat de Fed het aantal geplande renteverlagingen dit jaar terugbrengt van drie naar twee, na de sterker dan verwachte inflatiecijfers van vorige week.
"Wij denken niet dat de Fed haar vooruitzichten voor de inflatie fundamenteel zal veranderen op basis van twee sterker dan verwachte cijfers om het jaar mee te beginnen," zei Christopher Hodge, hoofdeconoom bij Natxis CIB Americas.
"We verwachten echter wel een iets havikistischere toon in de hoop de financiële voorwaarden in toom te houden."
De wereldwijde aandelenindex van MSCI veranderde weinig en bleef in de buurt van de hoogste koersen ooit. Aandelen op Wall Street bogen eerdere verliezen om, waarbij de Dow Jones Industrial Average 0,83% steeg, de S&P 500 0,56% won en de Nasdaq Composite 0,39% toevoegde.
Het rendement van de Amerikaanse benchmark 10-jaars Treasury daalde met 4,8 basispunten van 4,34% naar 4,293%.
Het grote nieuws van de dag was in Japan, waar de BOJ een nieuw tijdperk inluidde door af te stappen van jarenlang ultra-ruim monetair beleid. Het stopte ook met het sturen van de obligatierentecurve en met het aankopen van risicovollere activa, waaronder exchange-traded funds.
De Japanse Nikkei was wisselvallig na het besluit, maar sloot 0,66% hoger, gestimuleerd door de zwakkere yen, terwijl de rente op Japanse staatsobligaties daalde. De dollar steeg met 1,15% naar 150,88 yen ten opzichte van de Japanse yen.
"De BOJ is er duidelijk heel erg op gebrand om dit proces zo te beheren dat het niet verstorend werkt, zei David Mitchinson, fondsbeheerder bij het op Japan gerichte Zennor Asset Management. De markten zijn vooruitgelopen en hebben geanticipeerd op hun beslissing.
Hoewel de verschuiving de eerste renteverhoging van Japan was in 17 jaar, blijft de rente nog steeds rond het nulpunt hangen omdat een broos economisch herstel de centrale bank dwingt om de leenkosten langzaam verder te verhogen, zeggen analisten, waardoor de rentegevoelige yen weinig tractie krijgt.
In een verklaring waarin het besluit werd aangekondigd, zei de BOJ dat het "ongeveer dezelfde hoeveelheid" staatsobligaties zou blijven kopen als voorheen.
"Dus een deel van de sluiting van de spread tussen Japan en de VS gebeurt op dit moment niet echt, want hoewel Japan een beetje heeft verhoogd, heeft de VS niet gesneden, zei Mitchinson, die wees op het feit dat de Amerikaanse inflatiedruk sterker was dan verwacht.
Kazuo Ueda, gouverneur van de B.S., zei in zijn persconferentie dat de soepele financiële voorwaarden voorlopig gehandhaafd zouden blijven en dat het tempo van verdere verhogingen zou afhangen van de economische en inflatievooruitzichten.
De Europese aandelen waren redelijk gematigd, terwijl de STOXX 600 en de obligatierente in de eurozone weinig veranderden.
BONANZA VOOR CENTRALE BANKEN
In het andere centralebanknieuws van de dag hield de Reserve Bank of Australia de rente zoals verwacht onveranderd, terwijl ze een verkrappende tendens afzwakte door te zeggen dat ze niets in of uitsloot over het beleid.
De Australische dollar daalde na het besluit met 0,42% naar $0,6532. De Aussie is dit jaar met meer dan 4% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
De tweedaagse vergadering van de Federal Reserve wordt woensdag afgerond,
en centrale banken in Groot-Brittannië, Noorwegen en Zwitserland komen donderdag bijeen. Er wordt verwacht dat ze allemaal de rente stabiel zullen houden, hoewel de markten een beweging in de Alpen niet uitsluiten.
Wat de Fed betreft, gaat de aandacht van de markt uit naar de bijgewerkte economische en renteprognoses van de beleidsmakers en het commentaar van voorzitter Jerome Powell.
De sterker dan verwachte inflatierapporten van vorige week leidden ertoe dat traders hun weddenschappen op Amerikaanse renteverlagingen dit jaar verlaagden. De markten gaan nu uit van een versoepeling met 71 basispunten in 2024, wat ongeveer overeenkomt met de verwachtingen die de Fed in december publiceerde en waarvan de laatste versie tijdens deze vergadering wordt verwacht.
Aan het begin van het jaar rekenden traders op een verlaging met 150 basispunten.
In grondstoffen daalde spotgoud met 0,1% naar $2.158,00 per ounce, na eerder deze maand recordhoogtes te hebben bereikt. Amerikaanse ruwe olie steeg onlangs met 0,85% naar $83,42 per vat en Brent stond op $87,38, een stijging van 0,56% op de dag.
Bitcoin bleef vandaag in het rood en stond aan het eind van de middag in New York 5,91% lager op $63.616,00.
