Alle drie belangrijke Amerikaanse indexen boekten stevige stijgingen, waarbij financiële instellingen de leiding namen na de winstverbetering van Citigroup Inc. Daarmee werd de sell-off van donderdag omgebogen, die werd veroorzaakt door de negatieve verwachtingen van rivalen JPMorgan Chase en Morgan Stanley.
Toch eindigden alle drie de indexen onder het slot van afgelopen vrijdag, omdat de markten werden opgeschrikt door hete inflatiecijfers van woensdag.
"We zitten nog steeds onder de dalende trendlijn", zei Sam Stovall, hoofd beleggingsstrateeg van CFRA Research in New York. "Eén dag maakt nog geen nieuwe trend."
De consumentenprijzen vertoonden in juni de hoogste jaarlijkse groei sinds 1981, waardoor de kans toeneemt dat de Fed haar belangrijkste fed funds target rate met 100 basispunten verhoogt, sterker dan de eerder verwachte verhoging met 75 basispunten.
"Een renteverhoging met 100 basispunten zou beleggers verontrusten, omdat dit zou betekenen dat de Fed niet weet wat ze doet en zich laat leiden door de gegevens", voegde Stovall eraan toe.
Die vrees werd gekalmeerd door opmerkingen van Fed-functionarissen op donderdag en vrijdag, waaruit bleek dat een renteverhoging van 75 basispunten waarschijnlijk in de kaarten ligt.
De vrijdag bekendgemaakte economische cijfers verrasten in positieve zin, met sterker dan verwachte detailhandelsverkopen, een opleving van het consumentensentiment, lagere inflatieverwachtingen en afkoelende importprijzen.
"Economische indicatoren zijn momenteel niet consistent", aldus Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg Ingalls & Snyder in New York. "Ze zijn positief en negatief, wat aangeeft dat we in een overgangsperiode zitten.
Volgens voorlopige gegevens won de S&P 500 71,18 punten, of 1,88%, om te eindigen op 3.861,56 punten, terwijl de Nasdaq Composite 202,60 punten, of 1,80%, steeg tot 11.453,78. De Dow Jones Industrial Average steeg 655,83 punten, of 2,14%, tot 31.286,00.
Het winstseizoen voor het tweede kwartaal is in volle gang, nu 35 van de bedrijven in de S&P 500 verslag hebben uitgebracht. Volgens Refinitiv overtrof 80% daarvan de verwachtingen van de straat.
Analisten verwachten nu een totale winstgroei van 5,6% op jaarbasis voor het tweede kwartaal van de S&P 500, tegen 6,8% aan het begin van het kwartaal.
Citigroup doorbrak de trend onder de grote banken met een kwartaalwinst die de verwachtingen overtrof, waardoor het aandeel steeg.
Wells Fargo & Co rapporteerde een bijna gehalveerde kwartaalwinst als gevolg van hogere voorzieningen voor kredietverliezen en zwakke hypotheekactiviteiten. Toch boekten de aandelen van Wells Fargo & Co een solide dagwinst.
Unitedhealth Group Inc eindigde de sessie hoger nadat het gezondheidszorgbedrijf voor het tweede achtereenvolgende kwartaal zijn jaarlijkse winstverwachting verhoogde.
BlackRock Inc won terrein, zelfs nadat 's werelds grootste vermogensbeheerder een sterker dan verwachte winstdaling noteerde.
Marktdeelnemers kijken nu naar het volledige overzicht van geplande winstberichten van volgende week, van Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp, International Business Corp, Netflix Inc, Tesla Inc, Twitter Inc en een aantal zware industriële bedrijven. (Verslaggeving door Stephen Culp; Aanvullende rapportage door Anisha Sircar en Sruthi Shankar in Bengaluru; Redactie door Richard Chang)
