Tien van de 11 belangrijkste S&P-sectoren eindigden hoger na het nieuws, waarbij de S&P 500 en de Nasdaq beter presteerden dan de Dow doordat groeiaandelen het beter deden dan waardeaandelen.
Uit gegevens van het Labor Department bleek dat de consumentenprijsindex (CPI) vorige maand met 0,5% steeg na een stijging van 0,8% in november, terwijl de CPI in de 12 maanden tot december met 7,0% is gestegen tot de hoogste jaar-op-jaar stijging in bijna vier decennia.
Economen gepolst door Reuters hadden een CPI stijging van 0,4% voorspeld voor december en 7,0% op jaarbasis.
"Beleggers rekenden op een nog hogere inflatie dan wat we in werkelijkheid zagen. Hoe slecht het cijfer ook is en hoeveel inflatiedruk er ook is in de economie, er was toch een kleine opluchting", zei Anthony Saglimbene, wereldwijd marktstrateeg van Ameriprise Financial in Troy, Michigan.
"Het inflatierapport van vandaag valideert het Fed-traject en betekent dat ze niet agressiever hoeven te zijn dan al is ingeprijsd."
Het plan van de centrale bank om de accommodatie te versoepelen in de strijd tegen de inflatie omvat het verhogen van de rente, wat analisten al in maart verwachten, evenals het afbouwen van haar programma om obligaties op te kopen en het verminderen van haar activa holdings.
Voor de meeste aandelensectoren hielp het ook dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties met een langere looptijd op woensdag daalde. De afgelopen weken wogen de sterke stijgingen van de Amerikaanse 10-jaarsrente op aandelen, vooral in rentegevoelige groeisectoren zoals technologie.
"Het feit dat de obligatierente daalt, is waarschijnlijk een signaal voor aandelenbeleggers om vandaag wat meer risico te nemen," zei Jack Ablin, chief investment officer bij Cresset Capital Management in Chicago.
Maar omdat de small cap Russell 2000-index ondermaats presteerde en 0,82% lager eindigde, zag Ablin enige voorzichtigheid.
"Aandelenbeleggers willen nog steeds kwaliteit. Het is geen free-for-all," zei Ablin.
De Dow Jones Industrial Average steeg 38,3 punten, of 0,11%, tot 36.290,32, de S&P 500 won 13,28 punten, of 0,28%, tot 4.726,35 en de Nasdaq Composite voegde 34,94 punten toe, of 0,23%, tot 15.188,39.
De grootste sectorwinsten van de S&P waren materialen, bijna 1% hoger, consumentengoederen, 0,6% hoger en technologie, 0,4% hoger.
Groei- en technologieaandelen hebben deze week een comeback gemaakt, waarbij beleggers een verscheidenheid aan parameters in de gaten houden om te beslissen of ze de rally moeten kopen of zich schrap moeten zetten voor meer dalingen.
Ook op de watchlist voor deze week staat de officieuze aftrap van het vierdekwartaalwinstseizoen met JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc en Morgan Stanley die vrijdag hun resultaten zullen rapporteren.
De grootste daler van de dag in de Dow was Goldman Sachs, dat met 3% daalde en Morgan Stanley daalde met 2,7% op de dag, terwijl hun kleinere rivaal Jefferies 9% daalde nadat het de kwartaalwinstverwachtingen had gemist.
Zowel Goldman als Morgan Stanley zijn, net als Jefferies, sterk afhankelijk van hun kapitaalmarktactiviteiten. Morgan Stanley en Goldman stonden beide in de top vijf van grootste dalers van de S&P 500 vandaag. De bredere banksector, die meer traditionele kredietverstrekkers omvat, steeg woensdag echter met 0,3%.
In sectoren als de luchtvaart zou de toename van het aantal gevallen van de Omicron-variant van het coronavirus de winstverwachtingen kunnen drukken, waarbij analisten van Bank of America de impact van de pandemie op zakenreizen als het grootste risico voor de luchtvaartsector beschouwen.
De gezondheidsindex werd gedrukt door aandelen van geneesmiddelenproducent Eli Lilly, dat 2,4% lager sloot en het grootste afzonderlijke gewicht op de S&P was, en Biogen, dat 6,7% verloor.
Het Amerikaanse overheidsprogramma Medicare zei dat het van plan is Biogen's Aduhelm Alzheimer behandeling te vergoeden, maar dat het zal vereisen dat patiënten ingeschreven zijn in een klinische studie, waardoor de toegang tot het medicijn wordt beperkt. Dit zou ook gevolgen kunnen hebben voor Eli Lilly, dat soortgelijke geneesmiddelen ontwikkelt.
De grootste stijgers voor de S&P op de dag waren Tesla dat 3,9% steeg voor Microsoft Google moeder Alphabet, die beide meer dan 1% stegen.
Er waren meer stijgers dan dalers op de NYSE met een verhouding van 1,26 tegen 1; op de Nasdaq was een verhouding van 1,37 tegen 1 in het voordeel van dalers.
De S&P 500 noteerde 38 nieuwe 52-weeks hoogtepunten en 1 nieuw dieptepunt; de Nasdaq Composite noteerde 60 nieuwe hoogtepunten en 137 nieuwe dieptepunten.
Op de Amerikaanse beurzen wisselden 10,251 miljard aandelen van eigenaar, vergeleken met een gemiddelde van 10,496 miljard over de afgelopen 20 sessies.
