Uit de gegevens bleek dat het aantal openstaande vacatures in de VS in april weliswaar is gedaald, maar dat zij op een hoog niveau zijn gebleven, wat duidt op een voortdurende bijdrage van de lonen aan de onaangenaam hoge inflatie, omdat bedrijven naar arbeidskrachten zoeken. Ook de Amerikaanse productieactiviteit trok in mei sneller aan dan verwacht, aangezien de vraag naar goederen sterk bleef, waardoor de bezorgdheid over een dreigende recessie afnam.
Naast de gegevens hielden de beleggers woensdag ook de openbare verklaringen van verschillende Fed-functionarissen in de gaten. En een Fed-rapport toonde aan dat de economie in de meeste Amerikaanse regio's in een bescheiden of matig tempo is gegroeid van april tot eind mei, met tekenen dat de inspanningen van de Fed om de vraag af te koelen, voelbaar waren.
Maar strategen zeiden te verwachten dat de markt ruwweg zijwaarts zal handelen totdat de inflatie zodanig vertraagt dat beleggers realistisch zouden kunnen inzetten op een pauze in de renteverhogingen.
"Tenzij en totdat wij een aanhoudende daling van de inflatie krijgen, kunnen wij het idee van een pauze niet op tafel leggen," zei Mona Mahajan, senior beleggingsstrateeg bij Edward Jones, die het banenrapport van mei, dat vrijdag verschijnt, en de inflatiecijfers van volgende week nauwlettend in de gaten zal houden.
Beleggers hebben de economische gegevens nauwlettend in de gaten gehouden om aanwijzingen te krijgen over wat deze zouden kunnen betekenen voor de rentevoeten.
"Er was in de vandaag vrijgegeven cijfers geen informatie te vinden die de Federal Reserve ertoe zou kunnen brengen minder agressief te worden of zijn haviksmentaliteit in zijn campagne voor renteverhogingen af te zwakken," zei Mark Luschini, hoofd beleggingsstrateeg van Janney Montgomery Scott.
Eveneens op woensdag zei Mary Daly, voorzitter van de Fed van San Francisco, dat zij in de komende paar vergaderingen renteverhogingen van een half punt ziet, omdat de centrale bank de strijd aanbindt met de hoge inflatie en de rente zo snel mogelijk tot 2,5% optrekt. Dit lag in de lijn van de opmerkingen van Fed-gouverneur Christopher Waller op maandag.
Jamie Dimon, chief executive van JPMorgan Chase & Co , beschreef de uitdagingen waarvoor de Amerikaanse economie staat als een "orkaan" verderop en drong er bij de Fed op aan krachtige maatregelen te nemen om te voorkomen dat 's werelds grootste economie in een recessie terechtkomt.
Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 31,06 punten, of 0,75%, om te eindigen op 4.101,09 punten, terwijl de Nasdaq Composite 88,36 punten verloor, of 0,73%, tot 11.993,03. De Dow Jones Industrial Average daalde 179,00 punten, of 0,54%, tot 32.811,12.
Onzekerheid over het beleid van de Fed, de oorlog in Oekraïne, aanhoudende knelpunten in de toeleveringsketen door COVID-19 lockdowns in China en hogere rente op schatkistpapier hebben de aandelenmarkten opgeschrikt, waarbij de benchmark S&P 500 index tot nu toe met ruwweg 13% is gedaald.
De aandelen kunnen zijwaarts handelen totdat de markt meer duidelijkheid heeft over de inflatie, het vermogen van de consument om de hogere prijzen te blijven absorberen en de daaruit voortvloeiende acties van de Fed, zei Luschini bij Janney Montgomery Scott.
"Er is niets op handen, dat waarschijnlijk een katalysator lijkt te zijn voor het afwerpen van alle zorgen, die de markt naar de niveaus hebben gedreven waarop wij nu staan," zei hij.
De benchmark rente op de Amerikaanse schatkist op 10 jaar was geklommen tot 2,92%, het hoogste niveau in twee weken.
Laat in de sessie tuimelde Meta Platforms sterk nadat Chief Operating Officer Sheryl Sandberg in een Facebook-post had gezegd dat zij het bedrijf zou verlaten.
Salesforce maakte een sprongetje nadat het bedrijf zijn aangepaste winstverwachting voor het hele jaar verhoogde en zei dat het geen wezenlijke impact zag van de onzekere bredere economische omgeving.
Victoria's Secret klom nadat het lingeriemerk de winstramingen voor het eerste kwartaal overtrof omdat de kosten daalden. (Verslaggeving door Sinad Carew in New York, Devik Jain en Anisha Sircar in Bengaluru; Bewerking door Marguerita Choy)
