De Dow Jones Industrial Average sloot meer dan 600 punten lager en daalde met 2,11%, terwijl de S&P 500 met 2,8% daalde en de Nasdaq Composite 3,8% aan waarde verloor omdat beleggers erop gokten dat de inflatiebestrijding door de Fed zal worden voortgezet.
De MSCI-wereldaandelenindex, die aandelen uit 45 landen volgt, daalde met 2,45%.
Het Amerikaanse ministerie van Arbeid meldde dat de niet-beroepsbevolking in september met 263.000 is gestegen - iets meer dan verwacht - en dat het werkloosheidscijfer is gedaald tot 3,5%, minder dan verwacht.
De cijfers bevestigden het standpunt dat de Fed en andere mondiale centrale banken nog een lange weg te gaan hebben voordat zij hun verkrappingscyclus afbouwen, nadat aandelen eerder in de week stegen in de hoop dat een dergelijke ommezwaai op komst is.
"De werkgelegenheidscijfers van vandaag veranderden weinig aan het verhaal van een Fed-commissie die zich sterk heeft gericht op het terugdringen van de inflatie", aldus Charlie Ripley, senior beleggingsstrateeg bij Allianz Investment Management. "Het blijkt moeilijk te zijn om de Fed te laten afstappen van een agressief beleid en de huidige omstandigheden op de arbeidsmarkt helpen daar zeker niet bij.
De waarschijnlijkheid van voortdurende renteverhogingen hielp de dollar en de rente op schatkistpapier opnieuw omhoog. De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta's, steeg met 0,47% en het rendement op de benchmark 10-jaars Treasuries steeg met 5,9 basispunten tot 3,881%.
De markten houden momenteel rekening met een kans van 92% op een verhoging van 75 basispunten voor de vergadering van het Federal Open Market Committee van volgende maand.
Beleggers zullen zich nu richten op de kwartaalcijfers van bedrijven die volgende week beginnen, evenals de laatste maandelijkse cijfers over de Amerikaanse inflatie van donderdag.
"De negatieve reactie van de markt kan een teken zijn dat beleggers de waarschijnlijkheid verwerken dat er op korte termijn geen verandering komt in het agressieve draaiboek van de Fed", aldus Mike Loewengart, hoofd modelportefeuilleconstructie bij het wereldwijde beleggingskantoor van Morgan Stanley. "Vergeet niet dat de volgende beslissing van de Fed pas begin november valt, dus er moeten nog veel meer gegevens worden verwerkt, waaronder de inflatiemeter van volgende week.
Ruwe olie bleef profiteren van de aangekondigde leveringsverminderingen van OPEC+ en bereikte een hoogtepunt in vijf weken, waarbij de bezorgdheid over een economische vertraging werd weggenomen.
Brent crude sloot 3,7% hoger op $97,91 per vat en Amerikaanse ruwe olie steeg 4,73% op $92,63 per vat.
Elders kreeg goud een klap tegen de stijgende dollar, waarbij de spotprijs met 0,9% daalde tot $1.695,52 per ounce.
