Prudential Financial Inc en de Amerikaanse vermogensbeheerder Nuveen zijn ook geïnteresseerd in een bod op de eenheid - NN Investment Partners genaamd - en voeren momenteel een due diligence uit in de aanloop naar een bindende biedingstermijn van begin juli, zeiden twee van de bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken.
De verkoop komt er nadat NN Group in april een strategische herziening aankondigde van het bedrijf, dat ongeveer 300 miljard euro beheert, waarbij een breed scala aan opties werd genoemd, waaronder een fusieovereenkomst.
Het in Amsterdam genoteerde NN wil tussen 1,4 en 1,6 miljard euro ($ 1,9 miljard) ophalen uit de deal, zeiden de bronnen, die haar vermogen om overzee uit te breiden zou stimuleren na het mislopen van een deal om Aviva's verzekeringsactiviteiten in Polen te kopen in maart.
Een woordvoerder van NN weigerde commentaar te geven en zei dat de verzekeraar de markten zou updaten over het verkoopproces "wanneer en indien gepast."
UBS, Prudential Financial en DWS weigerden commentaar te geven, terwijl Nuveen niet onmiddellijk beschikbaar was.
NN, geleid door baas David Knibbe, hield eerder deze week vergaderingen met de verschillende bieders omdat het hun vermogen wilde beoordelen om de eenheid te ontwikkelen op gebieden zoals infrastructuur, onroerend goed, private equity en alternatieve investeringen, zei een van de bronnen.
De verzekeraar, waarin activistische belegger Elliott Management Corp een belang heeft, streeft ernaar een deal te sluiten tegen 12 augustus, wanneer de halfjaarlijkse winst wordt verwacht, zei deze bron.
Het hedgefonds, geleid door miljardair Paul Singer, onthulde vorig jaar een belang van 3,04% in NN, maar bracht het in maart terug tot minder dan 3%, volgens een Nederlandse wettelijke registratie.
Andere bieders op NN Investment Partners, waaronder verzekeringszwaargewichten Allianz en Assicurazioni Generali en de grootste onderlinge verzekeraar van Groot-Brittannië, The Royal London Group, zijn allemaal afgehaakt, zeiden de bronnen.
Voor UBS, dat alom werd gezien als een overnemer voor DWS in 2019, zou de deal helpen de handelsvolumes op peil te houden die tijdens de pandemie een piek bereikten, waardoor de inkomsten sterk stegen.
Maar de Zwitserse kredietverstrekker heeft nu te maken met concurrentie van DWS - dat schaalgrootte in Europa zoekt om beter te kunnen concurreren met het Franse Amundi - en van Amerikaanse vermogensbeheerders die hun activiteiten in het buitenland willen uitbreiden, aldus de bronnen.
"We zitten nu in de juiste fase om actief na te denken over fusies en overnames", zei DWS CEO Asoka Woehrmann vorige week op een beleggersconferentie.
($1 = 0,8232 euro) (Verslaggeving door Pamela Barbaglia, David French en Tom Sims Aanvullende rapportage door Toby Sterling, Carolyn Cohn, Oliver Hirt en Noor Zainab Hussain Bewerking door Mark Potter)
