"De koningin is vanmiddag vredig overleden op Balmoral," zei Buckingham Palace in een verklaring.
Het pond daalde met 0,3% tot $1,1506. Na het nieuws steeg de koers tot $1,1516.
De euro steeg met 0,1% ten opzichte van het pond, tot 86,85 pence.
"Er is geen significante impact op het pond," zei Amo Sahota, directeur van FX adviesbureau Klarity FX in San Francisco.
"De koningin was duidelijk een icoon in de Britse cultuur, maar politiek gezien van weinig betekenis," zei hij. "Er zullen vragen komen rond de premier. Het is sowieso een regering die in transitie is. Maar het zal geen invloed hebben op de economie."
Charles, de nieuwe koning van Groot-Brittannië, beschreef de dood van zijn moeder, koningin Elizabeth, in een verklaring van Buckingham Palace als "een moment van grote droefheid".
Sterling had eerder in de wereldwijde sessie lager gehandeld, nadat de hawkish opmerkingen van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell het Britse beleid van de nieuwe premier van Groot-Brittannië, Liz Truss, om de stijgende energiekosten te verlagen, teniet deden.
In zijn opmerkingen op een conferentie van het Cato Institute zei Powell dat de Fed door moet gaan totdat het werk af is en dat hij "sterk betrokken" is bij het terugdringen van de inflatie.
Zijn opmerkingen duwden de dollar over de hele linie hoger, ook ten opzichte van het Britse pond.
Truss vertelde het parlement op donderdag dat de gemiddelde energierekening voor huishoudens twee jaar lang op ongeveer 2.500 pond per jaar zal worden gehouden, waarmee de verwachte stijging van 80% die in oktober zou worden verwacht en die de financiën van miljoenen huishoudens en bedrijven bedreigt, wordt afgewend.
"Het hoogtepunt van de aankondiging van Truss is de energie-interventie, die de piekinflatie naar verwachting met maximaal 5 procentpunten zal afremmen", aldus Kenneth Broux, valutastrateeg bij Societe Generale.
"Voor de markt is dit de grote meevaller", aldus Broux. "De reden dat de kabel (sterling/dollar) zo sterk is gedaald, is niet alleen de sterke dollar, maar ook de stijging van de inflatieverwachtingen."
Broux voegde eraan toe dat de Britse inflatiecurve positief reageert op de krantenkoppen en dat als de inflatieverwachtingen dalen "dat het pond redt van nieuwe dieptepunten", hoewel hij zei dat het nog te vroeg was om aan te bevelen sterling te kopen tijdens de dips. (Verslaggeving door Gertrude Chavez-Dreyfuss in New York en Alun John in Londen; Bewerking door Hugh Lawson, Andrea Ricci, Chris Reese en Leslie Adler)
