Temasek behoort tot de grootste beleggers ter wereld en is verankerd in Azië, met een blootstelling van 64% aan de regio, gemeten naar de onderliggende activa van zijn portefeuillebedrijven, waarvan de meeste zich in China en Singapore bevinden.
De stijging van de waarde van de portefeuille was de hoogste in tien jaar en volgt op een daling met 2,2% het jaar daarvoor, toen de staatsinvesteerder in het afgelopen jaar een recordbedrag aan investeringen en desinvesteringen deed, vertelden leidinggevenden van Temasek dinsdag op een nieuwsconferentie.
"De pandemie heeft de langetermijntrends die onze investeringshouding vormgeven, versneld. Dit geldt met name voor de digitaliseringstrend," zei Mukul Chawla, gezamenlijk hoofd van Temaseks investeringen in telecom, media en technologie.
Volgens Chawla heeft de verschuiving naar thuiswerken de vraag naar online diensten, betalingen, digitale gezondheid en technologieplatforms doen toenemen, wat een aantal van Temaseks privébedrijven ertoe heeft aangezet naar de beurs te gaan.
Airbnb en Doordash, een bedrijf dat voedingsmiddelen bezorgt, waren enkele van de bedrijven in de portefeuille van Temasek die naar de beurs zijn gegaan.
Diego Lopez, directeur van de Global SWF, een tracker van staatsinvesteringsfondsen, beschreef de prestaties van Temasek als "zeer robuust".
Hij zei dat Temasek misschien niet zo veel van de rally in Amerikaanse aandelen heeft geprofiteerd als sommige andere wereldwijde beleggers, onder andere omdat het een meer strategische belegger is.
De stijging met meer dan 50% van de beleggingen van Temasek getuigt van kracht en de knowhow om in te spelen op kansen in de markt wanneer die zich voordoen, aldus Lopez.
In de Chinese technologieportefeuille van Temasek zijn de ritvervoersgigant Didi Global en het aan Alibaba gelieerde fintechbedrijf Ant Group de afgelopen maanden het doelwit geworden van strengere regelgeving, maar leidinggevenden van Temasek zeiden dat dit waarschijnlijk niet zal leiden tot een verandering van strategie en dat Temasek optimistisch blijft over China en de bedrijven.
"Het is niet alleen in China dat we ons bewust zijn van regelgeving en veranderende regelgeving. Dus ik geloof niet dat het onze houding ten opzichte van China op enige manier verandert," zei Chawla. "We zullen blijven investeren, we zullen de regelgeving in overweging nemen als die zich aandient.
In tegenstelling tot veel staatsinvesteerders investeert Temasek voornamelijk in aandelen, waarbij niet-beursgenoteerde activa 45% van de totale portefeuille uitmaken. De MSCI-index voor Aziatische aandelen ex Japan is in het jaar tot 31 maart 2021 met 55% gestegen en de Singaporese Straits Times-index steeg met 28%.
De opleving gaf ook een impuls aan het Japanse Government Pension Investment Fund, dat deze maand een recordrendement op zijn beleggingen aankondigde.
Tot de belangrijkste publieke holdings van Temasek behoren DBS Group, China Construction Bank, Alibaba Group en Standard Chartered.
Het totale aandeelhoudersrendement van Temasek over een jaar steeg tot 24,5% in het jaar tot maart, na een negatieve 2,28% een jaar eerder.
Noord- en Zuid-Amerika waren vorig jaar opnieuw goed voor het grootste deel van de nieuwe investeringen van Temasek, gevolgd door Singapore en China. ($1 = 1,3505 Singaporese dollar) (Verslaggeving door Anshuman Daga en Aradhana Aravindan; Redactie door Christopher Cushing, David Evans en David Goodman )
