De ECB verhoogde tijdens die beleidsvergadering haar drie belangrijkste rentetarieven met elk 75 basispunten en gaf aan dat ze verwachtte dat de rente in de komende vergaderingen verder zou stijgen om de inflatie weer in de richting van haar middellangetermijndoelstelling van 2% te brengen.
De notulen zullen nauwkeurig worden bekeken op hints over hoe hoog de centrale bank van plan is de rente te verhogen en of er werd gesproken over de plannen van de centrale bank om haar balans te verkleinen.
"Van bijzonder belang zou de vraag moeten zijn hoeveel consensus er binnen de Raad van Bestuur was over het tempo van de renteverhogingscyclus," zei Daniel Lenz, hoofd strategie voor de euro rentemarkten bij DZ Bank.
"Mochten de monetaire beleidsmakers van de eurozone van dezelfde bladzijde hebben gelezen, dan zal de volgende jumbo-stap van Team Lagarde waarschijnlijk op de agenda staan voor de bijeenkomst op 27 oktober."
Volgens gegevens van Refinitiv houden de geldmarkten bijna volledig rekening met nog een renteverhoging van 75 basispunten tijdens de vergadering in oktober, met een verkrapping van ongeveer 125 basispunten tegen het einde van het jaar.
Tegen 0758 GMT steeg de Duitse 10-jaars rente met 3,5 basispunten (bps) naar 2,055%. Vorige week woensdag bereikte de rente een hoogste stand in 11 jaar met 2,352%.
De Italiaanse 10-jaarsrente steeg met 2,5 basispunten naar 4,473% na een stijging van 27 basispunten op woensdag, de grootste dagelijkse stijging sinds maart 2020.
De stijging van de Italiaanse rente kwam door de afnemende steun van de ECB voor de obligaties van het land tijdens de zomer. Obligatierendementen bewegen omgekeerd evenredig met prijzen.
De ECB zei dat het bezit aan Italiaanse obligaties onder haar Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) in augustus en september met 1,24 miljard euro is gekrompen.
Dit volgde op een toename van 9,76 miljard euro in de voorgaande twee maanden, toen de ECB plannen aankondigde om PEPP herinvesteringen te gebruiken om te voorkomen dat obligatierentes en spreads te ver of te snel zouden stijgen in de zwakste landen.
"Hoewel het negatieve teken kan worden verklaard door timingproblemen tijdens de dunnere zomermaanden, laten de gegevens nog steeds zien dat de ECB niet is overgegaan tot grotere aankopen," zei Commerzbank-rentestrateeg Hauke Siemssen in een toelichting.
"De positieve interpretatie voor BTP's is dat de belangrijkste spreadniveaus zonder steun van de ECB overeind blijven, ondanks stijgende rendementen."
Het nauwlettend in de gaten gehouden renteverschil tussen de Italiaanse en Duitse 10-jaarsrente bleef donderdag stabiel op ongeveer 242 basispunten.
Aan het aanbodfront vinden vandaag emissies plaats vanuit Spanje en Frankrijk, waaronder een ultralange verkoop van een 2066 OAT vanuit Frankrijk en tenoren tot 30 jaar vanuit Spanje.
