De SEC zei dat PIMCO tussen september 2014 en augustus 2016 geen materiële informatie aan beleggers heeft verstrekt over het gebruik van renteswaps door een van zijn fondsen en de impact die deze hadden op het dividend van het fonds. Het fonds in kwestie is het PIMCO Global StocksPLUS & Income Fund.
De tweede handhavingsactie ging over het verzuim van PIMCO om afstand te doen van ongeveer $ 27 miljoen aan advieskosten tussen april 2011 en november 2017 met betrekking tot een ander fonds, het PIMCO All Asset All Authority Fund, aldus de SEC.
"Daarnaast had PIMCO tot ten minste 2018 geen adequaat schriftelijk beleid en adequate procedures met betrekking tot het toezicht op de berekeningen van adviesvergoedingen en de bijbehorende kwijtscheldingen van vergoedingen."
PIMCO, dat de bevindingen niet toegaf of ontkende, stemde ermee in om de twee handhavingsacties te schikken en een gecombineerde boete van $9 miljoen te betalen, zei de SEC in een verklaring.
Een woordvoerder van PIMCO zei: "We zijn blij dat we deze zaken kunnen oplossen die betrekking hebben op problemen die zich meer dan vijf jaar geleden in twee fondsen voordeden en die PIMCO volledig had aangepakt voordat de SEC een onderzoek instelde."
