De slechte groei van het aantal abonnees dat Netflix Inc donderdag meldde, deed het aandeel met 21,8% kelderen en wierp een domper op een markt die al geschokt was door de vrees dat de Federal Reserve het monetaire beleid te agressief zal verstrengen om de inflatie te bestrijden.
Beleggers wachten op details van de beleidsvergadering van de Fed volgende week over hoe het verder zal gaan in een tijd waarin inflatie zo'n heet politiek hangijzer is dat het een meer havikachtige houding zou kunnen afdwingen.
Gegevens zullen echter pas over minstens een paar maanden een verwacht trager tempo van stijgende consumentenprijzen beginnen aan te tonen, waardoor het werk van Fed-voorzitter Jerome Powell moeilijker wordt als hij de markten probeert te kalmeren.
"We weten dat de Fed begint te pivoteren en het probleem is dat de inflatiecijfers pas later dit voorjaar een lagere trend zullen beginnen te vertonen", zei Andrew Slimmon, een managing director bij Morgan Stanley Investment Management.
Ondanks de negatieve Netflix-resultaten is het nog te vroeg om te weten of de bedrijfsfundamenten niet sterk zullen blijven, zei hij.
In Europa daalden de Duitse, Franse en Italiaanse indexen met bijna 2%, terwijl de brede Euro STOXX-index van 600 toonaangevende regionale bedrijven 1,84% lager sloot. De MSCI-wereldindex voor alle landen daalde met 1,74%.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 1,30%, de S&P 500 daalde met 1,89% en de Nasdaq Composite verloor 2,72%. Zowel de S&P 500 als de Nasdaq boekten hun grootste wekelijkse dalingen sinds de markt in maart 2020 crashte.
Met de Fed in de veronderstelling om de rente dit jaar maar liefst vier keer te verhogen, is de angst voor een harde landing onder beleggers toegenomen. Maar een vertragende economie in de komende maanden zal de Fed waarschijnlijk op andere gedachten brengen, zei Steven Ricchiuto, hoofdeconoom in de VS bij Mizuho Securities USA LLC.
"Tegen de tijd dat we aan de tweede renteverhoging toekomen, zal alles voldoende zijn gerold dat iedereen deze oproepen zal intrekken," zei hij. "De groeicijfers zullen veel sneller vertragen dan de Fed had voorzien."
De rente op Amerikaanse staatsobligaties en staatsobligaties uit de eurozone daalde toen de bezorgdheid over een mogelijk conflict in Oekraïne ook de risicobereidheid deed dalen en de dalingen op de aandelenmarkten de vraag naar schuldpapier deden toenemen.
De rente op 10-jaars schatkistpapier daalde met 7,2 basispunten tot 1,762%, een scherpe daling ten opzichte van het hoogste punt in twee jaar van 1,902% dat woensdag werd bereikt.
De markten in Azië waren 's nachts over het algemeen lager, inclusief in China waar de benchmark hypotheekrente donderdag werd verlaagd in de laatste stap om een economie te ondersteunen die is verzuurd door de vastgoedsector.
De Amerikaanse dollar daalde in lijn met de rente op Amerikaanse Treasuries, waarbij beleggers kijken naar de Fed-vergadering van volgende week voor meer duidelijkheid over de vooruitzichten voor renteverhogingen en kwantitatieve verkrapping.
De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta's, daalde 0,138% naar 95,627. De yen daalde laatst met 0,40% op $113,6300. De euro was laatst 0,30 procent hoger op $1,1344,
De olieprijzen daalden voor de tweede dag, onder druk van een onverwachte stijging van de Amerikaanse voorraden van ruwe olie en brandstoffen, terwijl beleggers winst namen nadat de wereldwijde oliebenchmarks hun hoogste peil in zeven jaar hadden bereikt.
De Brent crude futures daalden 49 cent, of 0,6%, en kwamen uit op $87,89 per vat, terwijl de U.S. futures 41 cent daalden op $85,14 per vat.
Goud stond op het punt om voor een tweede week te winnen doordat inflatie en geopolitieke risico's zijn safe-haven aantrekkingskracht verhoogden, maar het daalde op vrijdag te midden van een bredere daling in grondstoffen.
Amerikaanse goudfutures noteerden 0,6% lager op $1.831,80 per ounce.
