De Japanse Nikkei - die in 2023 zijn beste jaar in tien jaar beleefde - klom 1% in de vroege handel en brak voor het eerst sinds 1990 boven de 34.000.
Exporteurs leidden de opmars, geholpen door een verzwakkende yen. De bredere Topix bereikte ook het hoogste punt sinds 1990.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,5% naar het laagste punt sinds medio december.
Vannacht daalden de Amerikaanse aandelen licht, net als de Treasury-prijzen, terwijl de dollar licht steeg. Bitcoin piekte nadat een ongeautoriseerd bericht van het X-account van de U.S. Securities and Exchange Commission zei dat het bitcoin exchange-traded funds had goedgekeurd.
Amerikaanse aandelenfutures waren stabiel in de Aziatische ochtend en nadat de Australische inflatie iets lager uitviel dan verwacht, was de focus gericht op Amerikaanse consumentenprijsgegevens die donderdag worden verwacht.
Rentefutures gaan uit van ongeveer 140 basispunten voor renteverlagingen in de VS dit jaar, vergeleken met de stipplot van 75 basispunten van de Federal Reserve. De waarschijnlijkheid dat de rente al in maart wordt verlaagd, is iets afgenomen tot een nog steeds hoge 64%, en zal waarschijnlijk weer verschuiven afhankelijk van het rapport van donderdag.
"De markten beginnen te verwachten dat renteverlagingen in de VS nog wel even op zich zullen laten wachten. Adviezen van leden van het Federal Reserve Monetary Committee neigen naar renteverlagingen in de tweede helft van het jaar," aldus ANZ-analisten in een notitie.
Volgens de prognoses zal de kern-CPI in december met 0,3% stijgen, waardoor de inflatie op jaarbasis daalt naar 3,8% en het laagste niveau bereikt sinds medio 2021.
Geopolitieke spanningen stonden ook op de radar, aangezien verstoringen in de Rode Zee en een productieonderbreking in Libië de olieprijzen deden stijgen, en er verkiezingen op til zijn in Taiwan.
Amerikaanse en Britse strijdkrachten hebben dinsdag 21 drones en raketten neergeschoten die door Houthi's uit Jemen werden afgevuurd in de zuidelijke Rode Zee in de richting van internationale scheepvaartroutes, aldus het Central Command van het Amerikaanse leger.
Brent crude futures stegen dinsdag met 1,9% en stonden begin woensdag 0,1% hoger op $77,68 per vat.
Bitcoin stond het laatst 1% lager op $45.683, na een piek van $47.897 op de valse berichten over ETF-goedkeuringen.
AFHANKELIJK VAN GEGEVENS
De handel op de valutamarkten en de vastrentende markten was voorzichtig in aanloop naar het Amerikaanse inflatierapport.
De benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier steeg vannacht met 1,5 bp en bleef woensdag in Tokio stabiel op 4,01%. De Amerikaanse dollar behield kleine winsten, kocht 144,72 yen en handelde op $1,0927 per euro.
De Aussie-dollar was weinig bewogen op $0,6687 na gegevens die aantoonden dat de Australische inflatie vertraagde tot een bijna tweejarig dieptepunt, omdat dit de marktverwachtingen versterkte dat de rente niet verder hoeft te stijgen.
"Het is nu tijd voor verlagingen, maar de wereldwijde groeiverwachtingen wijzen niet op een wereldwijde recessie," zeiden analisten van TD Securities in een notitie voor klanten.
"Onze wereldwijde groei-indicatoren zijn verbeterd, wat wijst op een verdere daling van de USD in H1. Het zal echter geen rechte lijn zijn, vooral omdat geopolitiek dit jaar hoog op de marktkalender zal staan en de markten afhankelijk blijven van gegevens."
Deze week worden ook Chinese kredietcijfers verwacht, waarbij de kredietverlening in 2023 naar verwachting een recordhoogte zal hebben bereikt omdat China het beleid soepel houdt, hoewel er weinig tekenen zijn van een verandering in het sombere sentiment bij beleggers.
China's blue-chip CSI300 index flirtte dinsdag met een laagste stand in vijf jaar, terwijl de Hang Seng 0,7% daalde naar een laagste stand in een maand en de yuan de zwakste stand sinds 13 december bereikte.
"Ondanks kreten dat Chinese/HK aandelen goedkoop zijn, zien we geen tekenen dat internationale managers bereid zijn om in te stappen en deze markten met enige overtuiging te kopen," zei Chris Weston, hoofd research bij broker Pepperstone.
"Het lijkt erop dat de druppelsgewijze aanpak van beleidsversoepeling en steun gewoon niet volstaat en dat de markt een schokkende aanpak wil."
