De meeste grote centrale banken van de wereld gaan nu in een hogere versnelling met historisch ingrijpende renteverhogingen om hun economieën af te koelen en de inflatie te drukken - en er zijn tekenen dat het al werkt.

Algemeen wordt verwacht dat de Europese Centrale Bank later op donderdag de reeks buitensporige renteverhogingen van 75 basispunten van de Amerikaanse Federal Reserve zal evenaren, waarbij de markten nu voor 80% zijn ingeprijsd voor wat haar grootste renteverhoging ooit zou zijn. De euro stabiliseerde zich vooraf rond pariteit met de dollar.

De Bank of Canada sloot zich woensdag aan bij de club van 75 basispunten door haar beleidsrente te verhogen tot het hoogste peil in 14 jaar, 3,25%, en door meer te beloven. Geconfronteerd met de hoogste inflatiecijfers van de G7, zal de Bank of England waarschijnlijk volgende week haar voorbeeld volgen.

En terwijl de markten later op donderdag nieuwe signalen van Fed-chef Jerome Powell afwachtten, toonden zijn beleidsbepalende collega's die de afgelopen 24 uur het woord voerden, geen tekenen van een verslapping in hun verkrappingscampagne. "Wij doen net zo lang mee als nodig is om de inflatie omlaag te krijgen," zei vice-voorzitter Lael Brainard.

Goldman Sachs verwacht nu inderdaad een steilere weg voor de renteverhogingen in de V.S., en voorspelt nog een verhoging met 75 bp Fed deze maand en verdere verhogingen tot 3,75-4% tegen het eind van het jaar.

Maar net nu de haviken op de vlucht slaan, zijn er enkele tekenen dat de wereldwijde economische vertraging die zij via strakkere kredietverlening nastreven, al goed op gang is en de belangrijke energie- en grondstoffenprijzen die de decennia hoge inflatiecijfers hebben overdreven, aan het wegzuigen is.

De eigen "Beige Book"-enquête van de Fed onder het Amerikaanse bedrijfsleven, die tijdens de volgende bijeenkomst wordt gebruikt, vertoonde enkele bemoedigende tekenen dat de prijsdruk, de tekorten op de arbeidsmarkt en de knikken in de toeleveringsketen aan het afnemen waren.

Maar energie is de grootste bron van ergernis en op dat front was er de meeste opluchting - wat aandelen en obligaties over de hele wereld ten goede kwam, ondanks het spervuur van renteverhogingen.

Hoewel de prijzen voor ruwe Brent-olie donderdag stabieler waren, zijn zij deze week voor het eerst sinds de inval in Oekraïne in februari onder de $90 per vat gedoken - toen tekenen van een vertragende Chinese vraag en aanhoudende COVID-afsluitingen daar stuitten op Europese prijsplafonds, steun aan huishoudens en plannen om het stroomverbruik in de winter te beperken. [nL1N30F02T

Zelfs de Europese aardgasprijzen, die dit jaar bijna verdrievoudigd zijn, zijn de afgelopen 10 dagen met ongeveer 40% gedaald.

De nieuwe Britse premier Liz Truss zal donderdag haar plan uiteenzetten om de snel stijgende stroomrekeningen van de consumenten aan banden te leggen, met een pakket dat naar verwachting ruim boven de 100 miljard pond zal liggen.

De valutamarkten bleven echter onrustig.

Hoewel de ongebreidelde Amerikaanse dollar in de aanloop naar het besluit van de ECB een tikje terugviel ten opzichte van de euro, zakte het pond sterling - dat woensdag op $1,1403 zijn laagste peil sinds 1985 bereikte alvorens op te veren - weer onder de $1,15 te midden van zorgen over het vertrouwen van buitenlandse beleggers in Britse staatsobligaties.

De yen, die woensdag in de buurt van 145 per dollar zijn laagste punt in 24 jaar bereikte, viel ook weer terug, ondanks toenemende bezorgdheid bij Japanse regeringsfunctionarissen over de snelheid van zijn daling en waarschuwingen voor maatregelen om "speculatieve" bewegingen te stoppen.

Belangrijkste ontwikkelingen die later op woensdag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* Beleidsbesluit Europese Centrale Bank

* Fed-voorzitter Jerome Powell spreekt; Chicago Fed-chef Charles Evans spreekt

* De voorzitter van de Zwitserse Nationale Bank, Thomas Jordan, spreekt.

* Fed geeft Beige Book uit over economische toestand

GRAFIEK: renteverhoging ECB

GRAFIEK: Fed "eindkoers" https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/mypmnzayovr/One.PNG

GRAFIEK: Geschiedenis van het pond https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/gkplgnlkxvb/Two.PNG

GRAFIEK: Japanse aandelen