De tweede grootste soja-exporteur, de Verenigde Staten, is ook afhankelijk van China, maar in mindere mate, hoewel Amerikaanse soja-exporteurs al eerder de gevolgen hebben ondervonden van een haperende vraag van hun belangrijkste klant, vooral om geopolitieke redenen.
Doordat China echter minder dominant is in de Amerikaanse export, hebben de Verenigde Staten meer variëteit onder hun sojaklanten dan Brazilië.
Gemiddeld ging de afgelopen drie verkoopseizoenen ongeveer 70% van de Braziliaanse sojabonen naar China, tegenover 56% gemiddeld voor de Verenigde Staten. China's aandeel in de Braziliaanse export bereikte voor het eerst 70% in 2011-12 en bereikte een piek van 83% in 2017-18, een periode die samenviel met de handelsoorlog tussen de VS en China.
Deze statistieken hebben betrekking op lokale verkoopseizoenen, die voor de Verenigde Staten september-augustus en voor Brazilië februari-januari zijn, waarbij januari 2024 het einde van 2022-23 markeert.
China was in 2011-12 goed voor maximaal 62% van de export van Amerikaanse sojabonen, nadat het in 2008-09 voor het eerst de grens van 50% had overschreden. Tijdens de handelsoorlog ging in 2018-19 slechts 28% van de Amerikaanse zendingen naar China.
Zowel de Verenigde Staten als Brazilië hebben erkend dat een diversificatie van hun afnemers van sojabonen voordelig zou zijn, hoewel bijna een derde van het jaarlijkse verbruik van sojabonen in de wereld in China plaatsvindt en China minstens 60% van de jaarlijkse invoer voor zijn rekening neemt.
De tweede importeur, Mexico, verbleekt daarbij met slechts 4% van de wereldinvoer, dus de grootste leveranciers hebben geen andere keuze dan het grootste deel van hun eieren riskant in de mand van China te leggen.
Brazilië heeft zijn sojaoogst snel uitgebreid, hoewel de Chinese vraag de laatste jaren enigszins stagneert. Dit zou een probleem kunnen vormen voor de Braziliaanse soja-industrie als er zich een zwarte zwaan voordoet, zoals de Afrikaanse varkenspest die zich verspreidt door de Chinese varkenskudde of een politiek geschil tussen Brazilië en Peking.
Een langdurige vermindering van de Chinese activiteit op de sojabonenmarkt zou het oliehoudende zaad in de uitverkoop kunnen zetten, wat landen aanmoedigt om meer bonen te importeren en ze in eigen land te verwerken in plaats van de sojaproducten te importeren. Dit was te zien in 2018 toen China Amerikaanse bonen schuwde.
DE ANDEREN
Brazilië exporteert nu bijna dubbel zoveel sojabonen als de VS per jaar, en de twee landen zullen dit jaar 86% van alle sojabonenzendingen voor hun rekening nemen.
Gemiddeld over de kalenderjaren 2020 tot en met 2022 was China goed voor 53% van de Amerikaanse en 70% van de Braziliaanse soja-export. Mexico was de volgende Amerikaanse exporteur met 9%.
Europa, met uitzondering van Turkije, Oekraïne en Rusland, is met 10% van de export de nummer 2 voor Braziliaanse sojabonen, en Europa is met 8% de nummer 3 voor de Verenigde Staten. Tussen 2020 en 2022 verscheept Brazilië 25,7 miljoen ton bonen naar Europa, zo'n 75% meer dan de Verenigde Staten.
Thailand en Turkije zijn de nummers 3 en 4 voor Braziliaanse bonen met elk 3%, en Iran en Pakistan volgen met elk 2%. Deze landen plus China en Europa zijn goed voor 90% van de jaarlijkse export van Brazilië.
De Verenigde Staten zijn diverser op de plaatsen 4 tot en met 9, met Egypte dat goed is voor 6% van de soja-export, Japan en Indonesië elk 4%, Taiwan 3% en Bangladesh en Thailand elk 2%. Deze landen plus China, Mexico en Europa zijn goed voor 90% van de Amerikaanse verzendingen.
In 2020-2022 was de gemiddelde Braziliaanse sojahoeveelheid van China 56% groter dan halverwege het vorige decennium, hoewel de Amerikaanse 2% kleiner was. Brazilliaanse zendingen naar Europa stegen in dat tijdsbestek met 43% tegenover een stijging van 6% voor Amerikaanse bonen. Mexico helpt de export van de VS te verhogen met een volumestijging van 45% over zes jaar.
Tussen januari en november 2023 was Argentinië BraziliÃ"’s op één na grootste bestemming voor sojabonen, als Europa niet als één geheel wordt beschouwd. De 4 miljoen ton Braziliaanse bonen die dit jaar tot nu toe naar Argentinië zijn verscheept, zijn echter ongelooflijk zeldzaam en zijn het gevolg van een ernstige mislukte Argentijnse oogst.
Op basis van schattingen voor december zou BraziliÃ" in 2023 bijna 101,5 miljoen ton sojabonen moeten exporteren. Het kalenderjaarrecord voor de export van sojabonen in de Verenigde Staten werd in 2020 gevestigd op 63,65 miljoen ton. Karen Braun is marktanalist voor Reuters. De hierboven geuite meningen zijn de hare.
